Meilleurtaux Liberté PER : avis et test complet, contrat en main (2026)

L’essentiel en 30 secondes

Meilleurtaux Placement et Liberté PER, c’est quoi ?

Meilleurtaux Placement est la branche épargne du groupe Meilleurtaux, plus connu pour le crédit immobilier. Le courtier revendique 28 ans d’expérience, plus de 65 000 clients, sept agences et une note Trustpilot de 4,7 / 5 sur 3 721 avis au 31 octobre 2026. Son visage est Marc Fiorentino, cofondateur et auteur de la newsletter Morning Zapping, qui préside le comité d’investissement de la gestion pilotée.

Ce que vaut Meilleurtaux Placement comme courtier, au-delà de ce PER (actionnaire, assurances vie, gestion pilotée, agences, service client), nous l’analysons dans notre avis sur Meilleurtaux Placement.

Le Liberté PER est un PER individuel sous forme de contrat d’assurance vie de groupe, assuré par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances. Pour y adhérer, vous devenez membre de l’Association Retraite Falguière, qui a souscrit le contrat. Vos versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable, et l’épargne reste bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas prévus par la loi.

Même assureur et même fonds euros que le PER Linxea Spirit : la différence se joue sur le service et la gestion pilotée.

Tous les frais, page commerciale et contrat

La page du contrat affiche une grille très propre. Nous l’avons confrontée aux conditions générales (CG9402 du 30 septembre 2025) et au tableau de frais standardisé publié par Spirica le 1er avril 2026. Voici ce que vous payez :

• Frais sur versements, initial, libres et programmés : 0 %
• Frais d’adhésion à l’association : 10 €, une seule fois
• Frais de gestion sur les unités de compte : 0,50 % par an (0,125 % par trimestre)
• Frais de gestion du fonds euros : 2 % maximum par an, déjà déduits du taux servi
• Gestion pilotée Pilot : 0,40 % de mandat par an (Prudent, Équilibré, Dynamique), 0,50 % en Audacieux, soit 0,90 % et 1,00 % avec les frais du contrat, hors frais des fonds
• Gestion pilotée à horizon : aucun frais supplémentaire
• ETF et actions : 0,06 % à l’achat et à la vente, plus 0,40 % de taxe sur les transactions financières à l’achat d’une action française
• Arbitrages : gratuits en ligne ; par courrier, 2 gratuits par an puis 15 €
• Pénalités de sortie de support : 3 % sur une SCPI revendue dans les 3 ans, 5 % sur un FCPR dans les 5 ans
• Transfert sortant : 1 % maximum avant le 5e anniversaire, 0 % ensuite
• Rente : 0 % sur les arrérages, mais jusqu’à 2 % par an de frais de gestion sur l’encours de la rente (conditions générales, encadré et article 7.3.2.1)

Trois modes de gestion, trois niveaux de coût

Le Liberté PER propose trois façons de gérer votre épargne, cumulables et modifiables à tout moment, sans frais en ligne :

• La gestion libre : vous choisissez vos supports parmi plus de 1 000.
• La gestion pilotée Pilot : quatre profils gérés par Spirica sur les conseils de Meilleurtaux Placement, dès 500 € par poche.
• La gestion pilotée à horizon : trois profils (Prudent, Équilibré, Dynamique Horizon Retraite) qui sécurisent l’épargne à l’approche de la retraite. C’est le mode par défaut : sans choix exprimé, votre argent part sur le profil Équilibré Horizon Retraite.

Sur le papier, la gestion à horizon est gratuite : aucun frais de mandat. En pratique, le tableau de frais Spirica montre qu’elle est investie dans des fonds qui coûtent en moyenne 1,86 à 1,93 % par an, contre 0,66 à 1,29 % pour les fonds des profils Pilot. Additionnés aux 0,50 % du contrat, c’est le mode le plus cher du contrat.

si vous ouvrez le contrat sans cocher de mode de gestion, vous êtes en gestion à horizon. Pour passer en gestion libre ou en Pilot, il faut en faire la demande expresse, comme l’impose la réglementation du PER. Un arbitrage en ligne suffit, et il est gratuit.

Le fonds euros PER Nouvelle Génération

Le Fonds Euro PER Nouvelle Génération de Spirica a servi 3,08 % net de frais de gestion en 2025, après 3,13 % en 2024 et en 2023. Il est accessible jusqu’à 100 % de votre épargne : l’annexe financière AF-9402 du 28 octobre 2026 indique qu’il n’existe à ce jour aucun minimum d’unités de compte par versement, tout en réservant à Spirica le droit d’en instaurer un. Les versements cumulés sur ce fonds sont plafonnés à 5 millions d’euros, tous contrats Spirica confondus.

Sa garantie en capital est de 98 % par an : elle est nette des 2 % de frais de gestion. Le fonds sert aussi de support d’attente pendant les 30 jours de renonciation, et de support de sécurisation pour les options de gestion automatique. C’est enfin sur lui que Meilleurtaux verse la prime de 200 € de l’offre HIVERPER, dans les 4 mois suivant l’adhésion complète.

Un second support sécurisé, Croissance Allocation Long Terme, est proposé en gestion libre uniquement : sa garantie n’est que de 80 % du capital net investi, et seulement à son échéance, pour 1 % de frais par an et jusqu’à 10 % de la performance. Il ne remplace pas le fonds euros.

Le catalogue : 1 063 unités de compte

La page commerciale annonce « plus de 1 040 supports », ses données structurées « plus de 670 ». Nous avons compté ligne à ligne l’annexe financière AF-9402 du 28 octobre 2026 : 1 063 unités de compte en gestion libre (1 061 avec un code, plus 2 SCPI sans code), plus le fonds euros et le support Croissance.

• 207 ETF (Amundi, iShares, Xtrackers, Vanguard…), de quoi construire un portefeuille indiciel mondial complet
• 406 actions en direct (dont 166 américaines et 95 françaises), rares dans un PER
• 398 fonds (SICAV et FCP) gérés activement
• 32 supports immobiliers : 15 SCPI, 11 SCI et 6 OPCI
• 13 supports non cotés (private equity, dette privée, infrastructures)

Les revenus distribués par les supports, loyers de SCPI compris, sont réinvestis à 100 % sur le même support, selon l’article 5.2.2 des conditions générales. Les SCPI supportent leurs propres frais d’entrée et la pénalité de 3 % en cas de revente dans les 3 ans.

La gestion pilotée Pilot

Lancée le 20 avril 2023, Pilot est la gestion pilotée maison de Meilleurtaux Placement, exécutée par Spirica. Sa particularité : elle mélange ETF, obligations, immobilier, private equity et fonds euros dans une même allocation. Quatre profils, de Prudent à Audacieux, accessibles dès 500 €, puis en versements programmés dès 50 € par mois sur le PER. Pilot existe aussi sur l’assurance vie Liberté Vie et sur le contrat de capitalisation Liberté Capitalisation : c’est pour ces deux contrats, et non pour le PER, que Meilleurtaux publie ses performances.

* Performances nettes de frais publiées par Meilleurtaux Placement pour Pilot sur ses contrats Liberté Vie et Liberté Capitalisation (reportings Spirica au 31 août 2026 ; 11,04 % en Audacieux dans le simulateur du site) : aucune performance n’est publiée pour le PER. Contrat et mandat = 0,50 % de frais du contrat + 0,40 % de mandat (0,50 % en Audacieux), selon les conditions générales et l’annexe financière du 28 octobre 2026 ; frais moyens des fonds du tableau de frais Spirica du 1er avril 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Deux réserves : les fonds des profils Pilot du PER coûtent plus cher qu’en assurance vie (1,29 % contre 0,79 % en Prudent), donc ces performances ne sont qu’un ordre de grandeur ; et trois ans d’historique, c’est court (Équilibré : 6,50 % par an depuis le lancement, au 29 mai 2026).

Vous préférez déléguer ? Pilot face aux autres gestions pilotées

Pilot n’est pas la seule façon de déléguer un PER. Sur le Liberté PER lui-même, la gestion à horizon appliquée par défaut ne prend aucun frais de mandat, mais ses fonds coûtent 1,86 à 1,93 % par an et elle ne publie aucune performance. Voici les gestions déléguées des PER que nous avons testés, avec leur année 2025 et des frais de même nature.

Ce que vous payez en plus. Pour 10 000 € confiés à Pilot, comptez 90 € de frais du contrat et du mandat par an (100 € en Audacieux), plus 66 à 129 € de frais des fonds. Les gestions à horizon du Suravenir PER et du Linxea PER Apicil prennent 60 € de frais du contrat, plus 141 à 170 € de fonds chez Apicil. Les robo-advisors affichent un coût tout compris : 130 € en moyenne chez Yomoni Retraite+, environ 170 € chez Goodvest.

4 avantages

1. La grille de frais des meilleurs PER en ligne

0 % sur les versements, 0,50 % sur les unités de compte, 0,06 % par opération sur ETF et actions : c’est le niveau du PER Linxea Spirit, la référence du marché en gestion libre. Sur un PER bloqué 20 ou 30 ans, chaque dixième de point compte.

2. Un fonds euros à 3,08 % sans contrainte d’unités de compte

Vous pouvez sécuriser toute votre épargne à l’approche de la retraite sans être obligé de garder une part en Bourse, ce que beaucoup de PER n’autorisent pas. Et jusqu’au 23 décembre 2026, l’offre HIVERPER y verse 200 € pour une première adhésion dès 5 000 €, investie à 30 % au moins en unités de compte ou en Pilot.

3. Un catalogue très large, actions en direct comprises

207 ETF et 406 actions dans une enveloppe où chaque versement réduit votre impôt : vous pouvez loger un portefeuille indiciel et quelques convictions sans frais de courtage autres que les 0,06 %.

4. Des petits versements acceptés et un conseiller joignable

50 € par mois suffisent en versements programmés, y compris en Pilot, et un conseiller répond du lundi au samedi, utile au moment de choisir entre capital et rente.

4 inconvénients

La gestion par défaut est la plus chère

Sans frais de mandat mais investie dans des fonds à 1,86-1,93 % par an, la gestion à horizon revient à environ 2,4 % par an tout compris. Il faut penser à en sortir.

Pilot n’est pas bon marché une fois les fonds comptés

0,40 à 0,50 % de mandat, c’est peu ; mais avec les 0,50 % du contrat et les frais des fonds, les profils Prudent à Dynamique dépassent 1,8 % par an tout compris, plus que Yomoni Retraite+ (1,30 % par an tout compris en moyenne pour son mandat ETF, 1,60 % au plus).

Des frais que la page ne montre pas

10 € d’adhésion, des plafonds de 0,10 % sur les ETF et 0,60 % sur les actions, et jusqu’à 2 % par an de frais de gestion sur l’encours de la rente si vous sortez en rente : rien de rédhibitoire, mais c’est dans les documents, pas sur la page.

Des performances Pilot non publiées pour le PER

Les chiffres mis en avant sont ceux de Pilot sur Liberté Vie et Liberté Capitalisation. Pour le PER, dont les fonds coûtent plus cher, aucune performance n’est publiée : il faudra attendre vos premiers relevés.

Liberté PER face aux autres PER

Quatre PER que nous avons testés, du plus autonome au plus délégué. Pour un classement selon votre versement, votre mode de gestion et votre tranche d’imposition, utilisez notre comparateur de PER.

Données vérifiées le 31 octobre 2026 ; coûts de gestion pilotée hors frais des fonds pour les mandats et les gestions à horizon, tout compris pour Yomoni Retraite+ et Goodvest. Détails dans nos avis sur le PER Linxea Spirit, Yomoni Retraite+ et le PER Goodvest. Le Liberté PER se distingue par ses conseillers et par Pilot ; Linxea Spirit PER garde un catalogue un peu plus large.

Simulateur : impôt économisé et coût des frais

Combien votre versement vous fait-il économiser d’impôt, et combien le mode de gestion choisi vous coûte-t-il sur la durée ? Réglez vos paramètres, le calcul se met à jour tout seul.

Le calcul applique votre tranche marginale à tout le versement ; pour un calcul tranche par tranche, voyez notre guide du plafond PER 2026.

Fiscalité et sortie en 2026

Le Liberté PER suit les règles communes à tous les PER individuels, détaillées dans notre guide de la fiscalité du PER :

• À l’entrée : vos versements se déduisent de votre revenu imposable, dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels de 2025, entre 4 710 € et 37 680 € pour un salarié, plus les plafonds non utilisés de 2023 à 2025 (ceux nés à partir de 2026 se reporteront sur cinq ans). Depuis 2026, les versements faits après 70 ans ne sont plus déductibles.
• Sortie en capital : la part issue des versements déduits est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, les gains au PFU de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux).
• Sortie en rente : la rente issue de versements déduits est imposée comme une pension, après l’abattement de 10 % plafonné à 4 439 € par foyer. Le projet de loi de finances pour 2027 prévoyait de ramener ce plafond à 3 000 €, rentes de PER comprises ; les députés ont supprimé la mesure le 15 octobre 2026, mais le Sénat peut la rétablir.

Le contrat offre toutes les formes de sortie : capital unique, capital fractionné (retraits libres dès 1 000 €, ou programmés dès 150 € par mois), rente viagère en cinq formules (simple, réversible, à annuités garanties, les deux combinées, ou par paliers), ou un mélange. Avant la retraite, l’épargne ne sort que dans les cas prévus par la loi, détaillés dans notre guide pour débloquer son PER.

un versement compte pour l’année où l’assureur l’encaisse. Pour déduire vos versements de vos revenus 2026, ne vous y prenez pas le 31 décembre : Meilleurtaux Placement publie chaque année sa date limite. À TMI de 30 %, 5 000 € versés réduisent votre impôt de 1 500 € ; à 41 %, de 2 050 €.

Pour quel profil ?

Vous êtes imposé à 30 % ou plus et vous gérez vous-même → Liberté PER est un très bon choix

0,50 % de frais, 207 ETF, un fonds euros à 3,08 % pour sécuriser la fin de parcours, et un conseiller si vous avez une question. Passez en gestion libre dès l’ouverture.

Vous voulez déléguer avec un peu de diversification → Pilot, en connaissant son prix

Pilot Audacieux reste raisonnable (1,66 % par an tout compris). Les trois autres profils coûtent plus de 1,8 % tout compris : comparez avec les gestions pilotées en ETF de Yomoni Retraite+ ou, si l’investissement responsable compte pour vous, de Goodvest, dont les frais s’entendent aussi tout compris. Leur année 2025 a été plus faible, avec des ETF ISR en retrait.

Vous visez une sortie en rente → regardez Titres@PER

Le Liberté PER calcule la rente sur la table de mortalité en vigueur au moment de la conversion. Titres@PER, chez Altaprofits, garantit dès l’adhésion celle de vos versements volontaires déductibles, ce qui protège le montant de la rente contre les progrès de l’espérance de vie.

Vous êtes peu imposé (TMI de 0 ou 11 %) → Pas de PER

La déduction rapporte trop peu pour compenser le blocage de l’épargne. Notre comparatif PER ou assurance vie vous aide à trancher.

Questions fréquentes