PER Linxea Spirit : avis & test complet 2026

L’essentiel en 30 secondes

Linxea et Spirit PER, c’est quoi ?

Linxea est un courtier en ligne spécialisé dans l’épargne longue (assurance vie, PER) depuis 2001, qui revendique plus de 250 000 clients et affiche 4,7 / 5 sur Trustpilot (1 856 avis au 6 octobre 2026). Ce n’est pas un assureur : Linxea négocie des contrats auprès de grands assureurs (dont Spirica, Suravenir et Apicil pour le PER) et les distribue à des tarifs ultra-compétitifs grâce à l’absence de réseau physique.

Notre avis sur Linxea évalue le courtier dans son ensemble, assurance vie et PER confondus : solidité, frais de la gamme, service client et avis des clients.

Spirit PER est leur contrat phare en épargne retraite, assuré par Crédit Agricole Spirica. C’est la référence du marché pour les épargnants qui veulent à la fois déduire leurs versements de leur revenu imposable et investir avec les frais les plus bas, en particulier sur l’immobilier (SCPI) et les ETF.

Linxea propose trois PER différents (Spirit, Suravenir, Apicil). Le PER Spirit est le plus complet et le moins cher sur les unités de compte (0,50 % contre 0,60 %). Le Suravenir PER repose sur le Fonds Euros Retraite de Suravenir (3,00 % en 2025) et le Linxea Apicil PER sur APICIL Euro Garanti (1,45 % en 2025) ; tous deux démarrent à 1 000 € (500 € chez Apicil avec des versements programmés).

Tous les frais détaillés (vérifiés le 6 octobre 2026)

• Frais sur versement : 0 %, chaque euro versé est investi
• Frais d’adhésion à l’association : 10 €, une seule fois
• Frais de gestion UC : 0,50 % / an, au plancher du marché
• Frais de gestion fonds euros : 2 % max (Nouvelle Génération), déjà déduits du rendement annoncé
• Frais d’arbitrage en ligne : 0 € (sur papier : 2 gratuits par an, puis 15 €)
• Frais sur SCPI : 0,50 % / an comme les autres unités de compte, plus des frais d’investissement de 4,25 à 9,76 % selon la SCPI (0 % sur Iroko Zen et Mistral Sélection) et une pénalité de 3 % en cas de sortie dans les 3 ans
• Frais de transaction ETF et actions : 0,06 % par opération (0,10 % sur les ETC), hors taxes locales
• Gestion à horizon : 0 % de surcoût (ses fonds coûtent 1,85 à 1,94 % par an) ; gestion pilotée : +0,20 % (OTEA Capital) ou +0,70 % (Yomoni, plus 0,10 % par achat ou vente d’ETF) par an
• Frais de transfert sortant : 1 % maximum avant le 5^e anniversaire de l’adhésion, puis 0 %
• Sortie en rente : 0 % sur les arrérages, mais jusqu’à 2 %/an de frais de gestion sur l’encours de la rente (conditions générales)
• Versements minimums : 500 € à l’ouverture, 100 € par versement libre ; versements programmés dès 100 € par mois ou par trimestre en gestion libre, 150 € par profil en gestion à horizon ou pilotée (conditions générales ; Linxea annonce 50 € par mois)

0,50 % de frais de gestion UC, c’est le minimum du marché. Sur un PER avec 300 €/mois pendant 25 ans, la différence avec un contrat à 1 % représente environ 11 000 € de manque à gagner pour le contrat le plus cher.

Le fonds euros Nouvelle Génération

Le fonds euros PER Nouvelle Génération de Spirica est l’un des plus performants du marché des PER. Son allocation reste majoritairement obligataire, mais Spirica y a augmenté la poche de diversification pour viser un rendement supérieur aux fonds euros traditionnels, en contrepartie d’une garantie partielle.

Rendements nets de frais de gestion, avant prélèvements sociaux, publiés par Linxea ; les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

Particularité appréciable : le fonds euros PER Nouvelle Génération est accessible à 100 %, sans minimum d’unités de compte, dans la limite de 5 millions d’euros versés sur les fonds euros de Spirica. L’annexe financière du 30/09/2026 précise qu’il n’existe actuellement aucun seuil d’investissement en UC, l’assureur se réservant le droit d’en instaurer un pour les versements futurs.

la garantie en capital du fonds euros Nouvelle Génération est de 98 % (et non 100 %). Concrètement, sur 10 000 € placés, 9 800 € sont garantis. La garantie est annuelle : elle correspond aux 2 % de frais de gestion maximum qui peuvent être prélevés une année où le fonds ne rapporte rien.

Pas de bonus sur ce fonds dans le PER : la majoration que Spirica accorde à Nouvelle Génération (jusqu’à +1,80 % dès 100 000 € versés sur Linxea Spirit 2) est réservée à l’assurance vie. Face aux autres PER, le taux de 3,08 % se place pourtant dans le haut du panier.

Les supports d’investissement

ETF : 207 trackers pour une gestion passive

Les grands classiques sont présents : MSCI World, S&P 500, Euro Stoxx 600, Nasdaq, marchés émergents. Avec 207 ETF, le PER Linxea Spirit offre l’un des choix les plus larges du marché des PER en gestion libre. Idéal pour construire une allocation monde diversifiée à moindre coût.

SCPI : le point fort absolu

Avec 34 supports immobiliers (15 SCPI, 13 SCI et 6 OPCI) disponibles, le PER Linxea Spirit est l’un des PER les plus fournis en immobilier papier. Et surtout : 100 % des loyers sont reversés à l’épargnant, sur le fonds euros. Le Suravenir PER, par exemple, n’en reverse que 85 %.

Concrètement, une SCPI à 5 % de rendement vous rapporte 5 % chez Linxea Spirit PER, contre 4,25 % chez un contrat qui ne reverse que 85 %. Sur 50 000 € investis en SCPI, c’est 375 € de différence par an.

Deux coûts s’ajoutent toutefois aux 0,50 % de frais de gestion. À chaque investissement, Spirica prélève des frais d’investissement de 4,25 à 9,76 % selon la SCPI (aucun sur Iroko Zen et Mistral Sélection), et un retrait ou un arbitrage dans les 3 ans coûte une pénalité de 3 %. Les SCPI sont limitées à 50 % de chaque versement et à 1 million d’euros par contrat, et seule Iroko Zen accepte les versements programmés. Réservez-les à un horizon long.

Titres vifs : 407 actions en direct

Particularité rare sur un PER : vous pouvez investir directement dans 407 actions, françaises, européennes, américaines (167 valeurs) ou japonaises. Depuis le 4 juin 2026, chaque achat ou vente coûte 0,06 % (contre 0,60 % auparavant), éventuellement majoré de la taxe sur les transactions financières ou de frais de place, en plus des 0,50 % de gestion annuels. Comptez 1 000 € au moins par action, sans versements programmés possibles sur ces lignes.

Private equity & fonds datés

Une douzaine de FCPR et autres fonds non cotés, ainsi que des fonds obligataires datés, complètent l’offre. C’est un accès rare à des classes d’actifs habituellement réservées aux investisseurs institutionnels, le tout dans une enveloppe fiscalement avantageuse. Le contrat propose aussi un fonds croissance, Croissance Allocation Long Terme : capital garanti à 80 % au bout de 8 ans, jusqu’à 1 % de frais par an et 10 % de commission de performance au plus, en gestion libre uniquement.

3 modes de gestion et leurs performances 2025

Vous pouvez changer de mode de gestion à tout moment, gratuitement et en ligne. La gestion pilotée « horizon retraite » est le mode par défaut imposé par la loi PACTE, si vous ne faites rien, c’est ce mode qui s’applique. Si vous préférez gérer vous-même, il suffit de passer en gestion libre après l’ouverture.

La gestion à horizon : sans surcoût, mais pas sans frais

La gestion à horizon est confiée à Spirica, qui investit surtout dans des fonds d’OTEA Capital, société du même groupe que Linxea. Ses trois profils, Prudent, Équilibré et Dynamique, se sécurisent à l’approche de la retraite, en partie vers le fonds euros Nouvelle Génération. Le contrat ne facture rien de plus qu’en gestion libre, mais les fonds prélèvent en moyenne 1,85 à 1,94 % par an : environ 2,4 % au total avec les 0,50 % du contrat. Comptez 500 € par profil, puis 150 € par mois en versements programmés.

La gestion pilotée : Yomoni ou OTEA Capital

Vous préférez un mandat profilé, sans date de départ ? Linxea propose deux gestionnaires, que vous pouvez combiner avec une poche en gestion libre :

• Yomoni : 4 profils (Défensif, Équilibré, Tonique, Offensif) investis en ETF et fonds indiciels et, pour les plus prudents, en fonds euros (environ 60 % en Défensif, 20 % en Équilibré) ; +0,70 % par an, soit 1,20 % avec les frais du contrat, plus 0,10 % sur chaque achat ou vente d’ETF décidé par le gérant.
• OTEA Capital, société du même groupe que Linxea : 5 profils (Défensif, Équilibré, Équilibré responsable, Dynamique, Agressif) en fonds gérés activement, avec 75 % de fonds euros au plus en Défensif et 15 % en Agressif ; +0,20 % par an, soit 0,70 %, plus 1,72 à 2,13 % de frais des fonds.

Comptez 500 € par profil et 150 € par mois en versements programmés. Sous mandat, c’est le gérant qui fixe la part du fonds euros ; vous pouvez revenir en gestion libre à tout moment.

Du 1^er octobre au 26 décembre 2026 (date de réception de la demande), Linxea offre 200 € pour l’ouverture de votre premier contrat retraite chez Linxea avec Linxea Spirit PER : adhésion 100 % en ligne, versement initial de 4 000 € net minimum et code PER26SPIRIT à saisir avant de signer. L’offre vaut dans les trois modes de gestion ; en gestion libre, 30 % au moins du versement doit aller sur des unités de compte, non garanties en capital. La prime est versée sur le contrat, donc bloquée dans le PER comme le reste de votre épargne, dans les 3 mois suivant la fin de l’offre, si le contrat est toujours alimenté et que vos versements, nets des retraits, restent au moins égaux au versement initial. Une offre par personne, non cumulable avec le parrainage ; Linxea peut prolonger ou arrêter l’offre à tout moment.

Vous préférez déléguer ? Les gestions des autres PER

En 2025, la gestion à horizon de Spirit PER a fait mieux que toutes les autres gestions déléguées des PER de notre comparateur, à chaque niveau de risque. D’autres contrats proposent pourtant un mandat profilé ou un robo-advisor tout compris. Pour les comparer, séparez deux familles de frais : ceux des mandats et des gestions à horizon, hors frais des supports, et ceux des robo-advisors, tout compris.

Ce que vous payez vraiment. Aux frais des mandats et des gestions à horizon s’ajoutent ceux des fonds : la gestion à horizon de Spirit PER revient à environ 2,4 % par an tout compris (0,50 % de contrat et 1,85 à 1,94 % de fonds), le mandat OTEA à 2,4 à 2,8 %, le mandat Yomoni à environ 1,2 % plus 0,10 % par ordre. Les robo-advisors annoncent directement un prix tout compris : 1,30 % en moyenne chez Yomoni Retraite+, environ 1,70 % chez Goodvest, 1,80 % chez Green-Got et 2,50 % chez Mon Petit Placement. Les performances du tableau sont déjà nettes de ces frais, sauf celles d’Apicil, brutes des frais du contrat.

4 avantages qui font la différence

1. Des frais au plancher du marché

0 % sur les versements, 0,50 % de gestion UC, 0 € d’arbitrage en ligne. Sur un PER où l’argent reste bloqué pendant 20 à 40 ans, chaque dixième de point de frais compte. Avec 300 €/mois pendant 25 ans à 5 % de rendement brut, vous gardez environ 164 300 € contre 153 200 € avec un PER à 1 % de frais.

2. Une offre SCPI généreuse

15 SCPI avec 100 % des loyers reversés et 0,50 % de frais de gestion par an, auxquels s’ajoutent les frais d’investissement propres à chaque SCPI (4,25 à 9,76 %, aucun sur Iroko Zen et Mistral Sélection). Investir en SCPI via un PER est doublement malin : vous déduisez les versements de vos impôts ET vous évitez la fiscalité lourde des revenus fonciers en direct.

3. Un catalogue d’ETF parmi les plus larges

207 ETF disponibles, l’un des plus grands choix pour un PER en gestion libre. Vous pouvez construire une allocation 100 % ETF (MSCI World, S&P 500, émergents) avec des frais totaux sous les 0,70 % (0,50 % de gestion + ~0,20 % de frais d’ETF).

4. La déduction fiscale maximale

Comme tout PER, chaque euro versé est déductible de votre revenu imposable. Si votre TMI est à 30 %, un versement de 5 000 € réduit votre impôt de 1 500 €. À 41 %, c’est 2 050 € d’économie. Le PER Linxea Spirit vous permet de maximiser cet avantage sans le diluer dans des frais élevés.

4 inconvénients à connaître

Une interface qui reste fonctionnelle mais sans luxe

L’espace client Spirica fait le travail, mais n’offre pas le confort d’une app moderne type Yomoni ou Ramify. Pas de graphiques de performance avancés, pas de suivi en temps réel. Pour un épargnant long terme qui se connecte une fois par trimestre, ce n’est pas un problème.

Une gestion à horizon par défaut aux résultats irréguliers

Si vous ne choisissez rien, votre épargne part en gestion pilotée à horizon. Elle ne coûte rien de plus au contrat, mais ses fonds prélèvent 1,85 à 1,94 % par an, et ses résultats varient fortement d’une année à l’autre : à plus de 10 ans de la retraite, le profil dynamique a fait +11,85 % net en 2025 (+10,82 % en équilibré, +8,28 % en prudent) selon Linxea, après +1,12 % seulement en 2024 selon le reporting de l’assureur (1,36 % selon la page « Gestion horizon retraite » de Linxea). Et le fonds euros n’est garanti qu’à 98 % chaque année. Choisissez votre mode de gestion dès l’ouverture.

Argent bloqué jusqu’à la retraite

C’est le principe même du PER : votre épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits chômage). Si vous voulez de l’épargne disponible, regardez plutôt l’assurance vie ou le PEA.

Une sortie en rente moins bien traitée

Spirica ne prélève rien sur les arrérages, mais ses conditions générales prévoient jusqu’à 2 % par an de frais de gestion sur l’encours de la rente, et la rente est calculée avec la table de mortalité en vigueur au moment de la conversion. Le Suravenir PER se limite à 0,80 % par an sur l’encours de la rente, et Titres@PER garantit la table de mortalité dès l’adhésion pour vos versements déductibles. Si vous visez une rente plutôt qu’un capital, comparez ces frais avant de choisir.

Spirit PER face aux autres PER en gestion libre

Les PER que l’on gère soi-même, sur les critères qui comptent : frais, fonds euros et catalogue. Pour un classement selon votre mode de gestion, la date de votre départ à la retraite, votre budget et votre tranche d’imposition, notre comparateur de PER vous pose trois questions.

Simulateur d’économie d’impôt

Combien économisez-vous en impôts avec un versement sur votre PER ?

Fiscalité du PER en 2026

À l’entrée : déduction fiscale

Chaque euro versé sur votre PER est déductible de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond PER (10 % de vos revenus professionnels N-1, plafondé à 37 680 € en 2026, ou 4 710 € minimum, voir notre guide du plafond PER 2026). Les plafonds non utilisés des 3 années précédentes sont reportables (5 ans pour les plafonds constitués à partir de 2026, loi de finances pour 2026). Depuis le 1^er janvier 2026, les versements faits après 70 ans ne sont plus déductibles.

À la sortie : capital ou rente

• Sortie en capital (la plus fréquente) : le capital versé est imposé au barème de l’IR (mais votre TMI sera souvent plus basse à la retraite). Les plus-values sont soumises au PFU de 31,4 % (12,8 % d’IR + 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026).
• Sortie en rente viagère : imposée comme une pension, après l’abattement de 10 % plafonné à 4 439 € par foyer. Le projet de loi de finances pour 2027 propose de ramener ce plafond d’abattement à 3 000 € pour les pensions de retraite, ce qui toucherait aussi ces rentes ; ce n’est qu’un projet, que le Parlement peut modifier.
• Mix capital + rente : vous pouvez combiner les deux à la retraite pour optimiser votre fiscalité.

si votre TMI est à 30 % ou plus aujourd’hui et que vous prévoyez une TMI plus basse à la retraite (11 % par exemple), le PER est très avantageux. Vous déduisez à 30 % à l’entrée et vous êtes imposé à 11 % à la sortie, un gain net de 19 points de fiscalité.

Les cas de déblocage anticipé

Votre épargne PER est en principe bloquée jusqu’à la retraite. Mais il existe 7 cas de sortie anticipée :

• Achat de la résidence principale (le plus utilisé)
• Invalidité (titulaire, enfants, conjoint ou partenaire de PACS)
• Affection grave, handicap ou accident grave d’un enfant à charge (depuis le 14 juin 2026, loi n° 2026-492)
• Décès du conjoint ou partenaire PACS
• Surendettement
• Expiration des droits au chômage
• Cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire

Pour quel profil ?

Vous êtes imposé à 30 % ou plus et vous voulez gérer vous-même → Spirit PER est le meilleur choix

1 160 supports, 0,50 % de frais, SCPI avec 100 % des loyers, 207 ETF. Si vous êtes à l’aise avec la gestion libre et que votre TMI justifie un PER, c’est le contrat de référence.

Vous voulez investir en SCPI dans un PER → Spirit PER sans hésiter

15 SCPI avec 100 % des loyers reversés, plus 13 SCI et 6 OPCI : c’est l’un des PER les mieux fournis pour l’immobilier papier. Et la déduction fiscale sur vos versements est un bonus considérable par rapport à des SCPI en direct. Comptez toutefois les frais d’investissement de chaque SCPI (4,25 à 9,76 %, aucun sur Iroko Zen et Mistral Sélection), et gardez vos parts au moins 3 ans pour éviter la pénalité de 3 %.

Vous voulez le meilleur fonds euros → le PER Mon Petit Placement

Le PER Mon Petit Placement a servi 4,00 % en 2025 sur son fonds euros, sans condition d’unités de compte : le meilleur taux des PER de notre comparateur, à peine sous les 4,05 % du PER Carac, qui n’y figure pas et ne compte que 33 supports. Spirit PER accepte lui aussi 100 % de fonds euros, à 3,08 % garanti à 98 %. En contrepartie, Mon Petit Placement coûte plus cher : environ 2,50 % par an tout compris en gestion pilotée, 25 € de cotisation à l’adhésion et 3 % prélevés à la conversion en rente.

Vous visez une sortie en rente → regardez Titres@PER

Sur Spirit PER, la rente est calculée avec la table de mortalité du jour de la conversion, et Spirica peut prélever jusqu’à 2 % par an sur son encours. Titres@PER garantit dès l’adhésion la table de mortalité de vos versements déductibles : si l’espérance de vie progresse d’ici votre retraite, votre rente n’en pâtit pas. Il prélève en revanche 3 % sur chaque arrérage ; le Suravenir PER, à 0,80 % par an sur l’encours, charge moins la rente.

Vous voulez commencer avec 50 € par mois → le Linxea Apicil PER

Sur Spirit PER, les versements programmés démarrent à 100 € par mois en gestion libre selon les conditions générales (150 € par profil en gestion à horizon ou pilotée). Le Linxea Apicil PER accepte 50 € par mois et s’ouvre dès 500 € avec des versements programmés ; sa Gestion Horizon Retraite ne coûte rien de plus que la gestion libre. Son fonds euros, en revanche, n’a servi que 1,45 % en 2025.

Vous préférez déléguer la gestion → comparez avant de choisir

La gestion à horizon de Spirit PER, sans surcoût, a été la meilleure de 2025 parmi les PER de notre comparateur, mais l’une des plus faibles en 2024. Pour un mandat profilé ou un robo-advisor tout compris, comme Yomoni Retraite+ ou Goodvest, voyez notre comparatif des gestions déléguées ; Ramify PER, hors de notre comparateur, a aussi sa fiche.

Vous êtes peu imposé (TMI 0 ou 11 %) → Pas de PER

Si votre tranche marginale est à 0 ou 11 %, l’avantage fiscal du PER est trop faible pour compenser le blocage de votre épargne. Privilégiez l’assurance vie (disponible à tout moment, fiscalité douce après 8 ans) ou le PEA (idéal pour investir en Bourse).

Questions fréquentes