Pourquoi le choix du PER change tout
Tous les PER offrent le même avantage fiscal à l’entrée : chaque euro versé est déductible de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond. Mais derrière cette égalité apparente, les écarts de frais et de performance se creusent année après année.
L’impact concret des frais sur 25 ans
Vous versez 300 €/mois sur votre PER pendant 25 ans, avec un rendement brut de 5 % par an. Voici ce que vous récupérez selon les frais de gestion :
| Frais de gestion annuels | Capital après 25 ans | Manque à gagner |
|---|---|---|
| 0,50 % (meilleurs PER en ligne) | 157 920 € | — |
| 0,80 % (PER banque en ligne) | 147 550 € | - 10 370 € |
| 1,00 % (gestion pilotée standard) | 141 060 € | - 16 860 € |
Près de 17 000 € d’écart pour 0,50 point de frais en plus. Sur un PER, où l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, les frais composent pendant des décennies, chaque dixième de point compte.
Bon à savoir : certains PER bancaires facturent encore des frais d’entrée de 2 à 5 % sur chaque versement. Sur 300 €/mois, ce sont 6 à 15 € perdus dès le départ. Tous les PER de notre sélection affichent 0 % de frais d’entrée.
Les critères pour choisir le meilleur PER
Les frais : le nerf de la guerre
Sur un PER, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé). Les frais composent donc pendant 20, 30 ou 40 ans. Trois postes à vérifier :
- Frais sur versement : doivent être à 0 %. C’est non négociable.
- Frais de gestion UC : le plancher du marché est à 0,50 %/an. Au-delà de 0,80 %, passez votre chemin.
- Frais d’arbitrage : gratuits en ligne chez les meilleurs contrats.
Le fonds euros : sécurité et rendement
Le fonds euros garantit votre capital (en totalité ou en partie). Son rendement varie de 1,5 % à plus de 4 % selon les contrats. Certains PER proposent des bonus de rendement pour les épargnants investis partiellement en UC.
La gestion : libre ou pilotée ?
En gestion libre, vous choisissez vos supports (ETF, SCPI, fonds). En gestion pilotée (aussi appelée « horizon retraite »), un gestionnaire réduit progressivement le risque à l’approche de la retraite. Le mode par défaut du PER est la gestion horizon, vous pouvez en sortir à tout moment.
Les supports : ETF, SCPI, private equity
Un bon PER en gestion libre doit offrir des ETF (trackers indiciels à faible coût), des SCPI (immobilier pierre-papier) et idéalement du private equity. Plus la gamme est large, plus vous pouvez diversifier.
Notre méthodologie de notation
| Critère | Poids | Ce qu’on mesure |
|---|---|---|
| Frais | 35 % | Frais sur versement, gestion UC, arbitrage, transfert |
| Fonds euros | 20 % | Rendement net 2024-2025, garantie en capital, bonus |
| Offre de supports | 25 % | ETF, SCPI, private equity, OPCVM, titres vifs |
| Ergonomie | 10 % | Interface, souscription en ligne, rapidité |
| Assureur & sécurité | 10 % | Solidité de l’assureur, encours, réputation |
Nos notes sont établies sur la base des tarifs en vigueur en avril 2026 et de tests directs sur chaque contrat.
Meilleurs PER en gestion libre
La gestion libre vous donne le contrôle total sur vos supports d’investissement. Idéal si vous êtes à l’aise avec la Bourse et que vous voulez les frais les plus bas.
Linxea Spirit PER : Note : 9,2/10
Idéal pour : l’épargnant autonome qui veut le meilleur rapport qualité/frais et un accès large aux SCPI et ETF.
Assureur : Spirica (Crédit Agricole) · Frais de gestion UC : 0,50 % · Frais sur versement : 0 % · Fonds euros 2025 : 3,13 %
- Catalogue le plus large du marché : 700+ supports dont 80 ETF, 24 SCPI et du private equity
- Fonds euros Nouvelle Génération parmi les plus performants (3,13 % en 2025)
- 100 % des loyers SCPI reversés, une rareté sur les PER
- Arbitrages en ligne gratuits et illimités
Inconvénients : Interface un peu datée · Fonds euros accessible avec 25 % minimum en UC
Verdict : Le PER le plus complet du marché en gestion libre. Si vous voulez diversifier au maximum (ETF + SCPI + PE) avec les frais les plus bas, c’est le choix n°1.
Lucya Cardif PER : Note : 9,0/10
Idéal pour : l’épargnant qui veut un assureur de premier rang et un large choix d’ETF.
Assureur : BNP Paribas Cardif · Frais de gestion UC : 0,50 % · Frais sur versement : 0 % · Fonds euros 2025 : 2,75 % (+ bonus jusqu’à 1,80 %)
- Assureur n°1 mondial (BNP Paribas Cardif), solidité maximale
- Plus de 1 000 supports disponibles avec une large gamme d’ETF
- Bonus fonds euros exceptionnel en 2026-2027 (jusqu’à +1,80 %, soit ~4,55 %)
- 0 € de frais d’arbitrage en ligne
Inconvénients : Offre SCPI moins fournie que Linxea Spirit PER · Fonds euros de base inférieur sans bonus
Verdict : L’alternative directe à Linxea Spirit PER. Mêmes frais de gestion, assureur de premier rang et bonus fonds euros très attractif en 2026-2027.
PER Carac : Note : 8,6/10
Idéal pour : l’épargnant prudent qui veut le meilleur fonds euros du marché PER.
Assureur : Carac (mutuelle) · Frais de gestion : 0,50 % · Frais sur versement : 0 % · Fonds euros 2025 : 4,05 %
- Fonds euros le plus performant du marché PER à 4,05 % en 2025
- Contrat 100 % fonds euros possible, aucune contrainte d’UC
- Mutuelle sans actionnaire, les bénéfices sont redistribués aux adhérents
Inconvénients : Catalogue d’UC très limité · Pas d’ETF ni de SCPI · Idéal uniquement pour la poche sécurisée
Verdict : Le meilleur choix pour un épargnant qui veut 100 % fonds euros sur son PER. Le rendement à 4,05 % écrase la concurrence. En revanche, si vous voulez investir en ETF ou SCPI, passez votre chemin.
Placement-direct PER : Note : 8,5/10
Idéal pour : l’investisseur qui veut un catalogue d’UC très large chez un assureur suisse solide.
Assureur : Swiss Life · Frais de gestion UC : 0,50 % · Frais sur versement : 0 % · Fonds euros 2025 : 1,90 à 3,45 %*
- Plus de 900 supports disponibles, parmi les catalogues les plus larges
- Fonds euros bonifié selon la part UC (jusqu’à 3,45 % avec 60 % en UC)
- Assureur Swiss Life, référence européenne en assurance
Inconvénients : Fonds euros de base faible sans UC (1,90 %) · Interface moins moderne que les fintechs
Verdict : Une alternative solide avec un catalogue UC très profond. Le système de bonus fonds euros progressif récompense les profils investis en UC.
* Rendement variable selon la part investie en UC et l’encours total.
Meilleurs PER en gestion pilotée
La gestion pilotée est idéale si vous ne voulez pas gérer vos supports vous-même. Un gestionnaire sécurise progressivement votre portefeuille à l’approche de la retraite.
Ramify PER : Note : 8,8/10
Idéal pour : l’investisseur qui veut la meilleure performance nette de frais en gestion pilotée.
Frais totaux : ~1,30 %/an tout compris · Supports : ETF + fonds euros + SCPI + private equity
- Frais les plus bas en gestion pilotée (~1,30 %/an tout compris)
- Diversification unique : ETF + SCPI + private equity dans un PER piloté
- Performance supérieure à la concurrence sur les 3 dernières années
- Interface moderne et souscription 100 % en ligne
Inconvénients : Acteur récent (historique limité) · Pas de dimension ISR poussée
Verdict : Le meilleur PER en gestion pilotée. Les frais les plus bas + la seule gestion pilotée qui intègre SCPI et private equity en plus des ETF. Lire notre avis complet →
Yomoni PER : Note : 8,4/10
Idéal pour : l’épargnant qui veut une gestion 100 % ETF simple et éprouvée.
Frais totaux : ~1,60 %/an · Supports : ETF uniquement
- Pionnier de la gestion pilotée en France (depuis 2015), historique solide
- Interface très intuitive et parcours client exemplaire
- Performance annualisée de +2 à +8,6 % selon les profils depuis la création
Inconvénients : Frais plus élevés que Ramify (1,60 vs 1,30 %) · Pas de SCPI ni private equity
Verdict : Le choix de la simplicité et de l’expérience. Si vous voulez « verser et oublier », Yomoni est une valeur sûre.
Goodvest PER : Note : 8,0/10
Idéal pour : l’investisseur responsable qui veut que son épargne retraite ait un impact positif.
Frais totaux : ~1,70 %/an · Supports : Fonds ISR labelés
- Référence de l’investissement responsable : méthodologie ESG/climat très sélective
- Tous les fonds sont alignés sur l’Accord de Paris (+2°C max)
- Interface claire et pédagogique
Inconvénients : Frais plus élevés que la concurrence · Performance inférieure à Ramify sur les 3 dernières années
Verdict : Le meilleur PER pour l’ISR. Si l’impact environnemental est un critère important pour vous, Goodvest est le seul à appliquer une méthodologie climat aussi rigoureuse. Lire notre avis complet →
Tableau comparatif : tous les PER
Gestion libre
| PER | Assureur | Frais entrée | Frais gestion UC | Fonds euros 2025 | Supports | Note |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | Spirica | 0 % | 0,50 % | 3,13 % | 700+ | 9,2 |
| Lucya Cardif PER | BNP Cardif | 0 % | 0,50 % | 2,75 %* | 1 000+ | 9,0 |
| PER Carac | Carac | 0 % | 0,50 % | 4,05 % | Limité | 8,6 |
| P.-direct PER | Swiss Life | 0 % | 0,50 % | 1,90-3,45 % | 900+ | 8,5 |
Gestion pilotée
| PER | Frais totaux/an | Supports | Spécificité | Note |
|---|---|---|---|---|
| Ramify PER | ~1,30 % | ETF + SCPI + PE | Meilleure perf. nette | 8,8 |
| Yomoni PER | ~1,60 % | ETF | Simplicité | 8,3 |
| Goodvest PER | ~1,70 % | Fonds ISR | Impact climat | 8,0 |
* Lucya Cardif PER : rendement fonds euros hors bonus. Avec bonus transfert 2026-2027, le rendement peut atteindre ~4,55 %.
Frais annuels totaux : comparatif visuel
Gestion libre
Gestion pilotée
Simulateur : votre économie d’impôt avec le PER
Combien économisez-vous en impôts avec le PER ?
Économie d’impôt immédiate
—
Déduit de votre impôt sur le revenu dès cette année
Coût réel du versement
—
Ce que le versement vous coûte vraiment après économie d’impôt
Notre verdict selon votre profil
Quel PER pour vous ? Guide rapide
« TMI 30-45 % + je veux gérer moi-même »
Linxea Spirit PER, Le meilleur choix global. Frais plancher, SCPI, ETF, private equity. Complétez avec Lucya Cardif PER pour diversifier l’assureur.
« TMI 30-45 % + je veux déléguer la gestion »
Ramify PER, Frais les plus bas en gestion pilotée (~1 %/an), diversification ETF + SCPI + PE. La meilleure performance nette.
« Je veux zéro risque, 100 % fonds euros »
PER Carac, Fonds euros à 4,05 % sans contrainte d’UC. Le rendement sécurisé le plus élevé du marché PER.
« L’investissement responsable, c’est important pour moi »
Goodvest PER, Le seul PER aligné sur l’Accord de Paris. Méthodologie climat rigoureuse.
« TMI 11 % ou moins »
Le PER n’est probablement pas pour vous. Privilégiez l’assurance vie (disponible à tout moment) ou le PEA (fiscalité réduite dès 5 ans).
En résumé : le PER est un outil puissant si votre TMI est à 30 % ou plus. Combinez-le avec une assurance vie pour l’épargne disponible et un PEA pour la Bourse, le trio gagnant de l’épargnant français.
Questions fréquentes
L’argent est-il vraiment bloqué jusqu’à la retraite ?
Oui, en principe. Mais il existe 6 cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d’activité non salariée. L’achat de la résidence principale est le cas le plus courant.
Peut-on déduire ses versements PER de ses impôts ?
Oui, c’est l’avantage principal du PER. Chaque euro versé est déductible de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond (10 % de vos revenus nets, avec un minimum de 4 806 € et un maximum de 38 448 € en 2026). Vous pouvez aussi utiliser les plafonds non utilisés des 5 années précédentes.
Peut-on avoir plusieurs PER ?
Oui, il n’y a aucune limite. Vous pouvez aussi transférer un PER vers un autre (gratuit après 5 ans, 1 % max avant). C’est pratique si vous trouvez un contrat moins cher après l’ouverture.
Sortie en capital ou en rente : que choisir ?
La sortie en capital (en une ou plusieurs fois) est généralement préférable : vous gardez le contrôle de votre argent et la fiscalité est souvent plus douce. La rente viagère assure un revenu à vie mais le capital ne vous appartient plus. À la retraite, vous pouvez mixer les deux.
Le PER est-il intéressant si je suis peu imposé(e) ?
Si votre TMI est à 0 ou 11 %, l’avantage fiscal est très faible et ne compense pas le blocage de l’argent. Privilégiez l’assurance vie ou le PEA, votre épargne y sera disponible à tout moment.
Quelle différence entre PER et assurance vie ?
Le PER offre une déduction fiscale à l’entrée mais bloque votre argent jusqu’à la retraite. L’assurance vie ne déduit rien à l’entrée mais votre épargne reste disponible et la fiscalité à la sortie est plus douce après 8 ans. Les deux enveloppes sont complémentaires.