Qu’est-ce que le PEA ?
Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale créée par l’État français pour encourager l’investissement en Bourse. Il vous permet d’acheter des actions, des ETF (fonds indiciels) et des OPCVM européens, tout en bénéficiant d’une fiscalité réduite sur vos gains.
En clair : vous ouvrez un PEA chez un courtier, vous y versez de l’argent, vous investissez, et au bout de 5 ans vos plus-values et dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu. C’est le moyen le plus efficace de faire fructifier son épargne sur le long terme en France.
Bon à savoir : vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA par personne (contrairement à l’assurance vie qui est illimitée). Un couple peut donc avoir 2 PEA.
PEA : pour qui ?
- Toute personne majeure domiciliée fiscalement en France.
- Les 18-25 ans rattachés au foyer fiscal de leurs parents peuvent ouvrir un PEA Jeunes (plafond 20 000 €).
- Pas de condition de revenus ni de patrimoine minimum.
Comment fonctionne le PEA ?
Le PEA est composé de deux poches : un compte espèces (où transite votre argent) et un compte titres (où sont logés vos investissements). Vous versez de l’argent sur le compte espèces, puis vous passez des ordres d’achat pour investir.
Fonctionnement du PEA en 3 étapes
Versements et retraits
Les versements se font uniquement en numéraire (par virement). Vous ne pouvez pas transférer des titres déjà détenus dans un CTO vers votre PEA.
Les retraits sont possibles à tout moment. Avant 5 ans, un retrait entraîne la clôture du plan (et une fiscalité moins favorable). Après 5 ans, vous pouvez retirer librement sans clôture, et même continuer à verser tant que le plafond n’est pas atteint.
La fiscalité du PEA en 2026
C’est le principal avantage du PEA. Tant que votre argent reste dans l’enveloppe, aucun impôt sur les plus-values, dividendes ou intérêts. La fiscalité ne s’applique qu’au moment du retrait, et elle dépend de l’âge du plan.
Fiscalité du PEA selon la durée de détention
Bon à savoir : le taux de prélèvements sociaux est passé de 17,2 % à 18,6 % en 2026 (hausse de CSG votée fin 2025). Le PFU est donc désormais à 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS).
Exemple chiffré
Vous investissez 10 000 € et réalisez 5 000 € de gains après 5 ans :
- Sur PEA : 5 000 × 18,6 % = 930 € d’impôts. Vous gardez 4 070 € net.
- Sur CTO : 5 000 × 31,4 % = 1 570 € d’impôts. Vous gardez 3 430 € net.
- Économie PEA : 640 € sur cet exemple, et l’écart se creuse avec le temps.
Plafonds et types de PEA
Il existe trois types de PEA, chacun avec son propre plafond de versement. Attention : seuls les versements comptent dans le plafond, pas les gains.
| Type de PEA | Plafond versements | Qui peut l’ouvrir | Supports éligibles |
|---|---|---|---|
| PEA classique | 150 000 € | Toute personne majeure, résident fiscal français | Actions UE, ETF, OPCVM |
| PEA-PME | 225 000 € | Idem (cumulable avec le PEA classique) | PME & ETI européennes |
| PEA Jeunes | 20 000 € | 18-25 ans rattachés au foyer fiscal parental | Idem PEA classique |
Important : le cumul PEA classique + PEA-PME ne peut pas dépasser 225 000 € de versements au total. Si vous avez déjà versé 150 000 € sur votre PEA classique, il vous reste 75 000 € pour le PEA-PME.
Dans quoi investir via un PEA ?
Le PEA est réservé aux investissements en actions européennes. Mais grâce aux ETF à réplication synthétique, vous pouvez en réalité investir dans le monde entier depuis votre PEA.
Les supports éligibles
- ETF (trackers) : le cœur de la stratégie pour la plupart des investisseurs. Un seul ETF Monde (ex : Amundi MSCI World) vous expose à 1 500+ entreprises dans 23 pays. Découvrez notre sélection des meilleurs ETF PEA.
- Actions européennes : actions individuelles de sociétés ayant leur siège dans l’UE/EEE (LVMH, TotalEnergies, ASML…).
- OPCVM : fonds d’investissement gérés activement, éligibles s’ils investissent à 75 %+ en actions européennes.
Que peut-on mettre dans un PEA ?
Astuce : les ETF synthétiques permettent d’investir dans le S&P 500 ou les marchés émergents depuis votre PEA, car ils sont juridiquement domiciliés en Europe. C’est la stratégie la plus populaire des investisseurs PEA.
Les frais à comparer
Sur un PEA, les frais principaux sont les frais de courtage (commission à chaque ordre d’achat/vente). Depuis 2020, les frais sont plafonnés par la loi Pacte à 0,50 % pour les ordres en ligne. Mais les courtiers en ligne font bien mieux.
| Type de frais | Courtier en ligne | Banque traditionnelle |
|---|---|---|
| Frais de courtage | 0 à 2 € par ordre | 5 à 15 € par ordre |
| Droits de garde | 0 € | 0,20 à 0,40 %/an |
| Frais d’inactivité | 0 € | Variable |
| Frais de transfert sortant | 15 à 50 € par ligne | 15 à 50 € par ligne |
Pour un investisseur DCA (versement régulier mensuel en ETF), la différence est énorme. Un ordre à 0 € chez Trade Republic contre 8 € en banque traditionnelle, c’est 96 € économisés par an sur 12 ordres.
Règle d’or : pour un PEA long terme en ETF, privilégiez un courtier à 0 € de droits de garde et frais de courtage les plus bas possibles. C’est le combo gagnant.
Simulateur PEA vs CTO : combien économisez-vous ?
Le PEA est-il vraiment si avantageux ? Ajustez les curseurs pour voir la différence avec un compte-titres ordinaire (CTO) sur votre situation.
PEA vs CTO après 5 ans : combien gardez-vous net ?
PEA (après 5 ans)
CTO (flat tax)
d’économie d’impôt grâce au PEA
Comment choisir son courtier PEA ?
Voici les 5 critères à vérifier avant d’ouvrir votre PEA :
- Frais de courtage. Pour un investisseur ETF mensuel, c’est LE critère n°1. Idéal : 0 à 1 € par ordre.
- Droits de garde = 0 €. Non négociable chez un courtier en ligne.
- Catalogue ETF. Vérifiez la présence des ETF Monde, S&P 500, Emerging que vous visez.
- Ergonomie et appli mobile. Vous allez passer des ordres régulièrement, l’interface compte.
- Versements programmés. Très pratique pour automatiser votre DCA mensuel (Trade Republic, Fortuneo).
Les meilleurs courtiers PEA en 2026
Après test de 7 courtiers, voici notre sélection. Pour l’analyse détaillée de chaque courtier, consultez notre comparatif complet.
| Courtier | Note | Frais par ordre | Droits de garde | ETF | Idéal pour |
|---|---|---|---|---|---|
| Trade Republic | 9,2/10 | 1 € fixe | 0 € | ~150 | Débutants & DCA |
| Fortuneo | 8,6/10 | Dès 1,95 € | 0 € | 300+ | DCA mensuel |
| Saxo Banque | 8,4/10 | Dès 2 € | 0 € | 3 200+ | Stock-pickers |
| Bourse Direct | 7,8/10 | Dès 0,99 € | 0 € | 500+ | Petits ordres |
| BoursoBank | 7,1/10 | Dès 1,99 € | 0 € | ~600 | Clients Boursorama |
Tous ces courtiers sont des acteurs établis, régulés par l’AMF (ou équivalent européen). Votre PEA est garanti à hauteur de 70 000 € par le FGDR en cas de faillite du courtier.
Quel courtier pour quel profil ?
Débutant : premier investissement
Vous découvrez la Bourse et voulez investir simplement en ETF avec un versement mensuel automatique. Trade Republic est idéal : appli intuitive, 1 € par ordre, et investissements programmés dès 10 €/mois.
Investisseur DCA mensuel
Vous voulez automatiser vos versements chaque mois sur un ou deux ETF. Fortuneo propose les ordres programmés avec une banque française de confiance. Trade Republic reste l’alternative la moins chère.
Stock-picker : sélection d’actions
Vous aimez analyser et choisir vos actions individuelles. Saxo Banque offre le catalogue le plus large (3 200+ actions) et une plateforme pro. Bourse Direct complète le tableau avec les frais les plus bas du marché (0,99 € dès le 1er ordre).
Gestion pilotée : zéro effort
Vous voulez investir en PEA sans gérer. Yomoni et Ramify proposent des PEA en gestion pilotée : vous choisissez votre profil de risque, ils gèrent l’allocation pour vous (100 % ETF, frais tout compris ~1,6 %/an).
Questions fréquentes
Peut-on retirer l’argent de son PEA à tout moment ?
Oui, mais les conséquences dépendent de l’âge du plan. Avant 5 ans : retrait possible mais le PEA est clôturé et les gains taxés au PFU (31,4 %). Après 5 ans : retrait libre sans clôture, gains taxés à 18,6 % uniquement.
Peut-on avoir plusieurs PEA ?
Non, un seul PEA par personne. Mais vous pouvez cumuler un PEA classique + un PEA-PME (+ un PEA Jeunes avant 25 ans si rattaché au foyer parental).
Peut-on transférer son PEA chez un autre courtier ?
Oui, le transfert de PEA est un droit légal. Comptez 2 à 4 semaines et des frais de transfert sortant (généralement remboursés par le courtier d’accueil). L’antériorité fiscale est conservée.
PEA ou assurance vie ?
Les deux sont complémentaires. Le PEA est imbattable pour investir en actions/ETF (18,6 % d’impôt après 5 ans). L’assurance vie offre plus de diversification (SCPI, fonds euros, obligations) et un cadre de transmission (152 500 € exonérés par bénéficiaire). Ouvrez les deux.
Quel ETF choisir pour débuter en PEA ?
La stratégie la plus simple et la plus éprouvée : un ETF MSCI World (ex : Amundi MSCI World CW8 ou iShares MSCI World IWDA). Un seul ETF, 1 500+ entreprises dans 23 pays développés. DCA mensuel et patience.
Le PEA est-il risqué ?
Le PEA est une enveloppe, pas un produit. Le risque dépend de ce que vous y mettez. Un ETF Monde diversifié sur 15 ans n’a jamais perdu d’argent historiquement. Mais les actions individuelles peuvent baisser fortement. Le PEA ne garantit pas le capital, contrairement au fonds euros de l’assurance vie.
En résumé :
- Le PEA est la meilleure enveloppe pour investir en Bourse en France. Fiscalité réduite à 18,6 % après 5 ans.
- Ouvrez-le dès maintenant pour prendre date, même avec 100 €. Le compteur fiscal démarre à l’ouverture.
- Privilégiez un courtier en ligne : frais de courtage 5 à 10 fois inférieurs à une banque traditionnelle.
- Complétez avec une assurance vie pour la diversification et la transmission.