Qu’est-ce que le PER ?
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) est une enveloppe d’épargne créée par la loi Pacte en 2019 pour remplacer tous les anciens produits retraite (PERP, Madelin, Article 83, PERCO). Son principe est simple : vous versez de l’argent pendant votre vie active, et vous le récupérez à la retraite, sous forme de capital, de rente, ou d’un mix des deux.
Le gros avantage : vos versements sont déductibles de votre revenu imposable. Si vous êtes imposé(e) à 30 %, chaque 1 000 € versé sur votre PER vous fait économiser 300 € d’impôts immédiatement. C’est un report d’imposition, vous paierez l’impôt à la sortie, mais en général à un taux plus faible (votre TMI baisse à la retraite).
contrairement au PEA (plafonné à 150 000 € de versements), le PER n’a aucun plafond de versement. Seule la déduction fiscale est plafonnée chaque année.
Les 3 types de PER
- PER individuel (PERin) : ouvert à titre personnel auprès d’un assureur ou d’une banque. C’est celui qui vous concerne dans 95 % des cas.
- PER d’entreprise collectif (PERECO) : proposé par l’employeur, remplace l’ancien PERCO. Alimenté par l’intéressement, la participation et l’abondement.
- PER d’entreprise obligatoire (PERO) : imposé par l’employeur, remplace l’Article 83. Cotisations obligatoires employeur/salarié.
Dans ce guide, nous nous concentrons sur le PER individuel, celui que vous choisissez et ouvrez vous-même.
Comment fonctionne le PER ?
Le PER fonctionne en deux phases : une phase d’épargne (pendant votre vie active) où vos versements sont investis, et une phase de sortie (à la retraite) où vous récupérez votre épargne.
Le PER en trois temps : vous déduisez, votre épargne fructifie, vous récupérez à la retraite
Chaque euro versé réduit votre revenu imposable aujourd’hui ; l’impôt n’est dû qu’à la sortie, souvent à un taux plus faible.
Vous versez
Pendant votre vie active, librement, sans plafond de versement.
Déduction d’impôt immédiateVotre argent est investi
Fonds euros, ETF, SCPI, gestion pilotée…
Gains capitalisés sans impôtVous récupérez
À la retraite, en capital, en rente ou en mix des deux.
TMI souvent plus faibleÀ retenir : le PER n’efface pas l’impôt, il le déplace vers la retraite, au moment où votre taux d’imposition est généralement plus bas.
Lecture à TMI 30 %, 1 000 € versés font baisser votre impôt de 300 € l’année du versement.
Deux modes de gestion
- Gestion libre : vous choisissez vous-même vos supports (fonds euros, ETF, SCPI, actions…). Idéal si vous voulez garder la main sur votre allocation.
- Gestion pilotée (à horizon) : un professionnel gère l’allocation pour vous. Par défaut, le PER est en gestion à horizon, plus dynamique quand vous êtes loin de la retraite, plus prudent en approchant.
L’argent est-il bloqué ?
En principe, oui, jusqu’à la retraite. C’est la contrepartie de l’avantage fiscal. Mais il existe 6 cas de déblocage anticipé :
- Achat de la résidence principale (le plus utilisé)
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidité (titulaire, conjoint ou enfant)
- Surendettement
- Expiration des droits au chômage
- Cessation d’activité non salariée (liquidation judiciaire)
le déblocage pour achat de la résidence principale est un vrai atout du PER par rapport aux anciens produits retraite. Il est exonéré d’impôt sur le capital (seuls les gains sont taxés au PFU).
La fiscalité du PER en 2026
C’est le point central du PER. Le mécanisme est un échange fiscal : vous déduisez vos versements à l’entrée, et vous payez l’impôt à la sortie. L’intérêt ? Votre taux d’imposition est généralement plus bas à la retraite qu’en activité. Pour un guide détaillé avec simulateur, consultez notre article dédié à la fiscalité du PER en 2026.
Déduit à l’entrée, imposé à la sortie : tout se joue sur l’écart entre vos deux TMI
Plus votre tranche marginale d’imposition est élevée pendant votre vie active, plus le PER est avantageux.
Entrée
Versements déductibles du revenu imposable. Plafond : 10 % des revenus, ou 4 806 € minimum.
Sortie
À la retraite, votre TMI est souvent inférieure à celle de votre vie active : c’est là que se fait le gain. Entre les deux, l’impôt est reporté.
Barème des TMI 2026 (impôt sur les revenus 2025)
À retenir : TMI 30 % en activité, TMI 11 % à la retraite : 19 points d’écart en votre faveur.
Source barème 2026 de l’impôt sur les revenus 2025, plafonds PER 2026.Lecture la tranche mise en avant (30 %) est celle de l’exemple du guide.
Exemple chiffré
Vous gagnez 50 000 €/an (TMI 30 %) et versez 5 000 €/an sur votre PER :
- Économie d’impôt immédiate : 5 000 × 30 % = 1 500 €/an.
- Sur 20 ans à 6 %/an : votre capital atteint environ 194 000 € (dont 94 000 € de gains).
- À la retraite (TMI 11 %) : sortie en capital = ~17 000 € d’impôt total, contre ~30 000 € cumulés d’économie d’impôt à l’entrée.
- Gain net : ~13 000 € d’avantage fiscal pur, en plus du rendement.
Nouveautés fiscales 2026
La loi de finances 2026 apporte deux changements importants :
- Versements après 70 ans : les versements effectués après votre 70e anniversaire ne sont plus déductibles du revenu imposable.
- Report des plafonds non utilisés : la durée de report passe de 3 à 5 ans. Un plafond non consommé en 2026 pourra être utilisé jusqu’à fin 2031. Mesure non rétroactive : les reliquats de 2023 à 2025 restent reportables trois ans.
Plafonds de déduction
Le PER n’a pas de plafond de versement, vous pouvez y mettre autant que vous voulez. Mais la déduction fiscale est limitée chaque année.
| Profil | Plafond de déduction 2026 | Détail du calcul |
|---|---|---|
| Salarié | 4 806 € à 38 448 € | 10 % du revenu net imposable N-1, minimum 10 % du PASS (4 806 €), max 10 % de 8×PASS |
| Indépendant (TNS) | Jusqu’à 88 911 € | 10 % du bénéfice imposable + 15 % sur la fraction entre 1 et 8 PASS |
| Sans revenus | 4 806 € | 10 % du PASS (plancher garanti) |
Le PASS 2026 est fixé à 48 060 €. Votre plafond disponible figure sur votre dernier avis d’imposition (ligne « plafond épargne retraite »). N’oubliez pas d’y ajouter les plafonds non utilisés des 5 dernières années.
un couple peut mutualiser ses plafonds. Si votre conjoint n’utilise pas le sien, vous pouvez le récupérer, à condition d’être mariés ou pacsés avec déclaration commune.
Sortie en capital ou en rente ?
C’est la grande question au moment de la retraite. Le PER vous laisse le choix, et c’est l’un de ses gros avantages par rapport aux anciens produits.
| Critère | Sortie en capital | Sortie en rente |
|---|---|---|
| Vous récupérez | Tout ou partie en une ou plusieurs fois | Un revenu régulier à vie |
| Fiscalité (versements déduits) | Versements : barème IR Gains : PFU 31,4 % | Barème IR (après abattement 10 %) + PS 18,6 % (sur une fraction) |
| Avantage | Liberté totale, contrôle du capital | Sécurité d’un revenu à vie |
| Risque | Impôt immédiat si gros capital | Perte du capital au décès (sauf réversion) |
| Idéal pour | Petits à moyens encours, projets retraite | Gros encours, besoin de revenus réguliers |
la majorité des épargnants optent pour la sortie en capital (en totalité ou fractionnée sur plusieurs années pour lisser l’imposition). La rente reste pertinente si vous avez un capital important et souhaitez un revenu garanti à vie.
Les frais à comparer
C’est l’un des critères les plus importants. Sur 20 à 30 ans d’épargne, la différence entre 0,50 % et 1,50 % de frais annuels peut représenter des dizaines de milliers d’euros en moins sur votre capital final.
Un PER en ligne coûte deux fois moins cher qu’un PER bancaire
Sur 20 à 30 ans d’épargne, l’écart de frais annuels se compte en milliers d’euros de capital.
| Type de frais | PER en ligne | PER bancaire / conseiller |
|---|---|---|
| Frais de versement | 0 % | 2 à 5 % |
| Frais de gestion UC | 0,50 à 0,60 %/an | 0,80 à 1,00 %/an |
| Frais d’arbitrage | 0 % | 0,50 à 1 % |
| Gestion pilotée (total) | 1,00 à 1,60 %/an | 2,00 à 3,00 %/an |
Règle d’or : zéro frais de versement. Un PER qui facture des frais d’entrée se disqualifie d’office.
Source grilles tarifaires des contrats comparés, septembre 2026.Lecture fourchettes constatées ; le détail contrat par contrat est dans le comparateur PER.
La règle d’or : zéro frais de versement. Si un PER vous facture des frais d’entrée, passez votre chemin, les meilleurs PER en ligne n’en facturent aucun.
Simulateur d’économie d’impôt PER
Calculez votre économie d’impôt annuelle et l’évolution de votre capital PER.
Comment choisir son PER ?
Voici les 5 critères à vérifier avant d’ouvrir votre PER :
- Frais de versement = 0 %. C’est non négociable. Un PER qui vous facture 2 à 5 % sur chaque versement vous coûte une fortune sur la durée.
- Frais de gestion UC bas. Les meilleurs sont à 0,50 %, 0,60 %/an. Fuyez les PER bancaires à 0,80 % et plus.
- Qualité du fonds euros. Si vous voulez une poche sécurisée, le rendement du fonds euros compte. Les meilleurs servent 3 à 4 % net en 2025.
- Catalogue de supports. ETF, SCPI, Private Equity… plus le choix est large, mieux c’est. En gestion libre, c’est essentiel.
- Gestion pilotée performante. Si vous préférez déléguer, comparez les performances nettes des gestions pilotées (Ramify, Yomoni, Nalo).
Les meilleurs PER en 2026
Après analyse de 12 contrats, voici notre sélection. Pour le détail complet, consultez notre comparatif des meilleurs PER 2026 ou utilisez notre comparateur PER.
En gestion libre
| PER | Assureur | Frais UC | Fonds euros 2025 | Supports | Idéal pour |
|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | Spirica | 0,50 % | 3,08 % | 1 100+ (ETF, SCPI, PE) | Meilleur choix global |
| Lucya Cardif PER | BNP Cardif | 0,50 % | 2,75 % | 2 300 | Large catalogue |
| PER Carac | Carac | 0,90 % | 4,05 % | Limité (fonds euros) | Meilleur fonds euros |
| P.-direct PER | Swiss Life | 0,60 % | 1,90 à 3,45 % | 1 000+ | Alternative solide |
En gestion pilotée
| PER | Frais totaux/an | Supports | Idéal pour |
|---|---|---|---|
| Ramify PER | ~1,60 % | ETF + fonds euros + SCPI + PE | Meilleure perf. nette |
| Nalo PER | ~1,60 % | ETF | Allocation personnalisée |
| Yomoni PER | ~1,60 % | ETF | Simplicité d’utilisation |
| Goodvest PER | ~1,70 % | Fonds ISR | Investissement responsable |
Quel PER pour quel profil ?
TMI 30 % ou plus : optimisation fiscale
C’est votre profil idéal pour le PER. Vous économisez au moins 30 centimes par euro versé. Linxea Spirit PER en gestion libre (frais plancher, large catalogue) ou Ramify PER en gestion pilotée (meilleure performance nette) sont les choix optimaux.
TMI 11 % : prudence
L’avantage fiscal est plus limité. Le PER peut rester intéressant si votre TMI à la retraite descend à 0 %. Sinon, privilégiez l’assurance vie ou le PEA, votre argent y sera disponible à tout moment.
Indépendant (TNS) : plafond majoré
Vous bénéficiez d’un plafond de déduction majoré (jusqu’à 88 911 €/an). Le PER est un levier fiscal massif pour vous. Linxea Spirit PER ou Placement-direct PER en gestion libre pour maximiser le contrôle.
Gestion pilotée : zéro effort
Vous voulez verser chaque mois et ne plus y penser. Ramify offre les frais les plus bas en gestion pilotée (~1 %/an tout compris). Goodvest si l’investissement responsable est important pour vous.
Questions fréquentes
Le PER est-il intéressant si je suis peu imposé(e) ?
Si votre TMI est à 0 ou 11 %, l’avantage fiscal du PER est faible voire nul. Vous avez intérêt à privilégier l’assurance vie (disponible à tout moment, fiscalité douce après 8 ans) ou le PEA (18,6 % d’impôt après 5 ans). Le PER verrouille votre argent jusqu’à la retraite, ce blocage ne se justifie que si l’économie d’impôt à l’entrée est significative.
Peut-on cumuler PER + assurance vie + PEA ?
Absolument, et c’est même recommandé. Chaque enveloppe a ses avantages : le PEA pour la Bourse à fiscalité réduite, l’assurance vie pour la diversification et la transmission, le PER pour la déduction d’impôt. Un trio gagnant.
Peut-on transférer un ancien PERP ou Madelin vers un PER ?
Oui, le transfert est un droit légal. Vous conservez l’avantage fiscal des versements passés. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l’encours (gratuit si le contrat a plus de 5 ans).
Que se passe-t-il en cas de décès ?
Le capital du PER est transmis aux bénéficiaires désignés. Si le décès survient avant 70 ans, le cadre fiscal est similaire à l’assurance vie (abattement de 152 500 € par bénéficiaire). Après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique.
PER ou assurance vie pour préparer la retraite ?
Les deux sont complémentaires. Le PER gagne si votre TMI actuelle est supérieure à celle de la retraite (déduction à l’entrée > imposition à la sortie). L’assurance vie gagne en flexibilité (argent disponible sans condition). Idéalement, combinez les deux.