Un PER responsable, c'est quoi au juste ?
Un PER responsable est un plan d'épargne retraite dont les supports sont sélectionnés selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, et pas seulement financiers. Il faut bien séparer deux couches qui n'ont rien à voir.
La première, c'est l'enveloppe fiscale. Elle est identique à celle de n'importe quel PER : versements déductibles du revenu imposable, épargne bloquée jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé, sortie en capital ou en rente, gains taxés à 31,4 % à la sortie. Le caractère responsable ne change rien à cette mécanique, décrite en détail dans notre guide de la fiscalité du PER.
La seconde, c'est ce qu'il y a dedans. Et là, comme en assurance vie, le mot « responsable » n'est protégé par aucune réglementation. Un PER peut se dire responsable parce qu'il référence quelques fonds labellisés au milieu de quatre cents autres, ou parce qu'il filtre l'intégralité de son univers d'investissement. Ce sont deux promesses très différentes sous le même nom commercial.
La question utile n'est donc jamais « ce PER est-il responsable ? », mais « quelle part de mon épargne passe réellement un filtre, et lequel ? ». Sur un PER, la réponse change avec le temps, pour une raison propre à cette enveloppe que détaille la section sur la sécurisation progressive.
Label ISR, SFDR : ce que chaque étiquette garantit
Deux repères se croisent dans les documentations, et ils ne se valent pas.
Le règlement européen SFDR classe les produits financiers en trois catégories de transparence. L'article 6 ne prend aucun engagement de durabilité. L'article 8 promeut des caractéristiques environnementales ou sociales sans en faire son objectif. L'article 9 poursuit un véritable objectif d'investissement durable. C'est une obligation de publication, pas un label contrôlé par un tiers, et une révision du règlement est en préparation au niveau européen.
Le label ISR français, lui, est audité, et il a été nettement durci. Son nouveau référentiel est entré en vigueur le 1er mars 2024 et les fonds déjà labellisés devaient s'y conformer au plus tard le 1er janvier 2025. Il exclut désormais le charbon, l'exploitation d'énergies fossiles non conventionnelles et les nouveaux projets d'exploration, d'exploitation et de raffinage. Depuis le 1er janvier 2026, un fonds labellisé doit en plus vérifier qu'au moins 15 % des entreprises détenues dans les secteurs à fort impact carbone disposent d'un plan de transition aligné sur l'Accord de Paris, seuil qui montera à 20 % dans les trois ans.
Au-dessus, certains gestionnaires appliquent leur propre méthode. C'est le cas de Goodvest, dont les portefeuilles sont alignés sur un scénario de réchauffement limité à 2 °C, mesuré par la température implicite calculée par Carbon4 Finance, avec des exclusions sectorielles complètes et un reporting carbone remis chaque trimestre. Le détail de cette méthodologie est décortiqué dans notre guide de l'assurance vie responsable, la démarche étant la même sur les deux enveloppes.
Deux voies : pilotée 100 % ISR ou gestion libre
Comme en assurance vie, il n'existe que deux chemins praticables, et le choix entre les deux détermine votre facture annuelle pour les vingt ou trente ans à venir.
Entre les deux voies, l'écart de frais dépasse un point par an
Deux façons de construire un PER responsable, avec deux niveaux de service et deux niveaux de frais. Taux relevés sur les grilles officielles en septembre 2026.
Gestion pilotée 100 % ISR
- Chaque support passe le filtre climat, sans exception
- Cinq profils de risque, sécurisation gérée pour vous
- Reporting carbone trimestriel du portefeuille
- Accessible dès 300 € avec 50 € par mois
- Vous ne choisissez pas vos supports
Gestion libre avec fonds labellisés
- Vous sélectionnez vous-même vos fonds et ETF
- Plus de 1 100 supports disponibles
- Aucun reporting d'impact fourni
- Ticket d'entrée de 500 €, ou 50 € en cas de transfert
- La sélection et le désinvestissement vous reviennent
À retenir : payer 1,50 à 1,70 % a du sens si vous voulez une méthode auditable, un reporting d'impact et une sécurisation gérée. Si vous savez sélectionner trois ou quatre fonds labellisés, la gestion libre divise la facture de contrat par trois.
Source grilles tarifaires officielles, vérifiées en septembre 2026 : PER Goodvest pour la pilotée, PER Linxea Spirit pour la gestion libre.Lecture les 0,50 % de la colonne de droite ne comprennent pas les frais des supports, de l'ordre de 0,20 % par an pour un ETF et davantage pour un fonds thématique.
Ce que coûte la conviction sur un PER
Chez Goodvest, la facture se décompose en trois couches : 0,40 % de frais de gestion prélevés par l'assureur Generali, 0,90 % de mandat de gestion pilotée, et 0,20 à 0,40 % de frais des supports. Total : environ 1,50 à 1,70 % par an. En contrepartie, 0 % sur les versements, 0 % à l'arbitrage et 0 % à la sortie. À noter, un transfert sortant coûte 1 % du capital pendant les cinq premières années.
Ce niveau se situe dans la fourchette haute des PER en gestion pilotée, qui tournent autour de 1,60 %, et très au-dessus des PER en gestion libre à frais réduits, à 0,50 %.
Un PER en gestion libre coûte trois fois moins cher qu'un PER 100 % ISR piloté
Frais annuels tout compris relevés dans notre comparateur en septembre 2026, contrat et mandat de gestion inclus. La dernière ligne est en gestion libre.
À retenir : l'écart n'est pas un abus, c'est le prix d'une sélection restrictive et d'un travail d'analyse climat. Encore faut-il que ce service vous serve à quelque chose : si vous ne lisez jamais le reporting carbone, vous payez une prestation que vous n'utilisez pas.
Source grilles tarifaires officielles des contrats, vérifiées en septembre 2026.Lecture les frais sont prélevés chaque année sur l'encours en unités de compte, y compris les années de baisse des marchés.
Le piège de la sécurisation progressive
Voilà le point aveugle des PER responsables, et il est propre à cette enveloppe. Le mode de gestion par défaut d'un PER s'appelle la gestion horizon retraite : votre allocation se déplace automatiquement vers des supports peu risqués à mesure que la retraite approche. À dix ans du départ, une part importante de votre épargne a déjà quitté les actions.
Où va-t-elle ? Le plus souvent vers un fonds en euros. Or un fonds euros est un portefeuille très majoritairement obligataire construit par l'assureur, qui n'applique pas nécessairement le filtre climat appliqué à vos unités de compte. Vous avez donc un PER dont la part réellement filtrée diminue année après année, au moment précis où l'encours est le plus élevé.
La part filtrée de votre PER se réduit à mesure que la retraite approche
Mécanique de la gestion horizon retraite, le mode appliqué par défaut sur un PER. Les jalons sont donnés pour un départ à 64 ans.
À retenir : avant de choisir un PER pour sa promesse responsable, demandez ce que la sécurisation met en face des actions vendues. Un fonds euros classique, ou des supports obligataires eux aussi filtrés ? La réponse change tout sur les quinze dernières années du plan.
Source fonctionnement de la gestion horizon retraite, mode par défaut du PER depuis la loi Pacte.Lecture vous pouvez toujours refuser la gestion horizon retraite et passer en gestion libre, à condition de piloter vous-même le désinvestissement.
C'est aussi la raison pour laquelle un PER responsable en gestion libre demande plus de discipline qu'une assurance vie responsable en gestion libre : personne ne sécurisera votre épargne à votre place, et il faudra le faire vous-même, avec des supports que vous aurez vérifiés.
Simulateur : le coût réel, une fois l'impôt déduit
Sur un PER, l'écart de frais ne se lit pas isolément : il faut le rapporter à l'économie d'impôt que l'enveloppe vous procure. Réglez votre situation, le simulateur compare une gestion pilotée 100 % ISR à un PER en gestion libre à 0,50 %, puis met l'écart en regard de votre gain fiscal cumulé.
Hypothèses : versements investis à 100 % en unités de compte, versements mensuels agrégés en fin d'année, même rendement brut appliqué aux deux contrats pour isoler l'effet des frais, déduction fiscale supposée dans la limite de votre plafond d'épargne retraite.
Pilotée 100 % ISR, 1,60 %
Gestion libre, 0,50 %
…
Le ratio affiché est le bon repère. Tant que le surcoût de la gestion déléguée reste une fraction modeste de votre économie d'impôt, il se finance de lui-même. Quand il en dépasse la moitié, la gestion libre redevient l'option rationnelle, à condition d'accepter le travail qui va avec.
Quel PER responsable pour quel profil
Le PER responsable se choisit d'abord sur votre tranche d'imposition, ensuite sur votre autonomie
Deux questions suffisent, dans cet ordre : le PER est-il la bonne enveloppe pour vous, puis voulez-vous déléguer la sélection ?
Votre tranche marginale est-elle d'au moins 30 % ?
Le PER est pertinent : la déduction à l'entrée finance une partie du surcoût d'une sélection responsable. Passez à la question suivante.
À 11 % de TMI, la déduction rapporte peu et les gains restent taxés à 31,4 % à la sortie. Une assurance vie responsable, disponible à tout moment, sera plus adaptée.
Voulez-vous que la totalité de votre allocation soit filtrée, sans vous en occuper ?
Le PER Goodvest : gestion pilotée exclusive, alignement 2 °C, exclusions sectorielles, reporting carbone trimestriel, dès 300 € avec 50 € par mois.
Un PER en gestion libre à frais réduits comme le PER Linxea Spirit, 0,50 % et plus de 1 100 supports, dans lequel vous piochez des fonds labellisés ISR ou classés article 9.
À retenir : il n'existe pas de PER responsable universellement meilleur. Il y a un arbitrage entre la rigueur de la méthode, le temps que vous voulez y consacrer, et le point de frais annuel que ça vous coûte pendant trente ans.
Source caractéristiques et grilles tarifaires officielles des contrats, vérifiées en septembre 2026 ; PFU de 31,4 % sur les gains du PER en vigueur en 2026.Lecture la tranche marginale qui compte est celle d'aujourd'hui, comparée à celle que vous anticipez à la retraite.
Pour aller au détail, notre test complet du PER Goodvest passe au crible sa méthodologie climat et ses frais ligne par ligne. Si vous partez sur la gestion libre, l'avis sur le PER Linxea Spirit détaille son catalogue et son fonds euros, et notre comparatif des trois PER Linxea situe ce contrat dans sa gamme. Pour une vue d'ensemble, le classement des meilleurs PER 2026 compare douze contrats.
Et si l'arbitrage d'enveloppe n'est pas tranché, notre comparaison PER ou assurance vie chiffre les deux options avec un simulateur.
Les questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un PER responsable ?
C'est un plan d'épargne retraite dont les supports sont sélectionnés selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. L'enveloppe fiscale, elle, est strictement identique à celle de n'importe quel PER : déduction des versements du revenu imposable, blocage jusqu'à la retraite, sortie en capital ou en rente. Le caractère responsable ne concerne que ce qu'il y a dedans, jamais le cadre fiscal.
Quel est le meilleur PER responsable en 2026 ?
Cela dépend de la voie choisie. Pour une sélection climat clé en main, le PER Goodvest est la référence française : gestion pilotée exclusivement, portefeuilles alignés sur un scénario à 2 °C, reporting carbone, environ 1,50 à 1,70 % de frais annuels tout compris et une entrée à 300 €. Pour construire soi-même un portefeuille de fonds labellisés à moindre coût, le PER Linxea Spirit facture 0,50 % de frais de gestion et donne accès à plus de 1 100 supports.
Le label ISR garantit-il l'exclusion des énergies fossiles ?
Depuis le référentiel entré en vigueur le 1er mars 2024, oui pour l'essentiel. Les fonds labellisés devaient s'y conformer au plus tard le 1er janvier 2025 et doivent exclure le charbon, l'exploitation d'énergies fossiles non conventionnelles et les nouveaux projets d'exploration, d'exploitation et de raffinage. Depuis le 1er janvier 2026, ils doivent en plus vérifier qu'au moins 15 % des entreprises détenues dans les secteurs à fort impact carbone ont un plan de transition aligné sur l'Accord de Paris, seuil qui montera à 20 % dans les trois ans.
Combien coûte un PER responsable ?
En gestion pilotée 100 % ISR, comptez environ 1,50 à 1,70 % par an tout compris chez Goodvest, dont 0,40 % de frais d'assureur Generali, 0,90 % de mandat de gestion et 0,20 à 0,40 % de frais de supports. En gestion libre avec des fonds labellisés, la facture tombe à 0,50 % de frais de contrat sur le PER Linxea Spirit, auxquels s'ajoutent les frais des supports que vous choisissez.
Peut-on faire un PER responsable en gestion libre ?
Oui, et c'est la voie la moins chère. Un PER en gestion libre à frais réduits donne accès à des fonds et des ETF labellisés ISR ou classés article 9 au sens du règlement SFDR : vous composez vous-même votre allocation. La contrepartie est le travail de sélection, de suivi et de vérification des exclusions, qui vous revient entièrement, plus la gestion du désinvestissement à l'approche de la retraite.
La sécurisation progressive casse-t-elle la logique responsable ?
Elle la fragilise, et c'est le point aveugle des PER responsables. La gestion horizon retraite déplace automatiquement votre épargne vers des supports peu risqués à mesure que la retraite approche, souvent un fonds en euros. Or un fonds euros est un portefeuille obligataire construit par l'assureur, qui n'applique pas nécessairement le filtre climat appliqué à vos unités de compte. Vérifiez contrat par contrat ce que la sécurisation met en face, sinon la part réellement filtrée de votre PER fond avec les années.
Un PER responsable rapporte-t-il moins ?
Ni plus ni moins de façon automatique. Un portefeuille filtré exclut des secteurs entiers, ce qui le rend structurellement différent d'un indice mondial : il sous-performe quand l'énergie ou la défense portent les marchés, et surperforme quand ces secteurs reculent. Ce qui est certain, en revanche, c'est l'écart de frais, prélevé chaque année quelle que soit la performance.
PER responsable ou assurance vie responsable ?
La question porte sur l'enveloppe, pas sur la sélection. Le PER déduit vos versements du revenu imposable et bloque l'épargne jusqu'à la retraite ; l'assurance vie n'offre aucun avantage à l'entrée mais reste disponible à tout moment. Au-dessus de 30 % de tranche marginale et avec un horizon retraite assumé, le PER prend l'avantage. En dessous, ou si vous pouvez avoir besoin de l'argent, l'assurance vie reste préférable : notre comparaison PER ou assurance vie chiffre les deux cas.