L’essentiel en 30 secondes
| Critère | Linxea Apicil PER |
|---|---|
| Note globale | 7,0 / 10 |
| Assureur | APICIL Épargne Retraite (groupe Apicil) |
| Distributeur | Linxea, courtier en ligne depuis 2001, Trustpilot 4,7 / 5 |
| Frais sur versement et arbitrage en ligne | 0 % (conditions Linxea) |
| Frais de gestion UC | 0,60 % par an, en gestion libre comme en Horizon Retraite |
| Fonds euros 2025 | 1,45 % net (APICIL Euro Garanti) |
| Supports | Plus de 400 unités de compte, dont 50 ETF et 25 SCPI, SCI et SC |
| Versements | 1 000 € à l’ouverture (500 € avec versements programmés), 150 € par versement libre, 50 € par mois |
| Modes de gestion | Libre, Horizon Retraite (par défaut, sans surcoût) |
| Idéal pour | Épargnant qui délègue et verse de petites sommes chaque mois, loin de la retraite |
Le Linxea Apicil PER, c’est quoi ?
Linxea est un courtier en ligne spécialisé dans l’épargne longue depuis 2001, qui revendique plus de 200 000 clients. Il ne gère pas votre argent : il sélectionne des contrats chez des assureurs et les distribue sans agence. Sa gamme compte trois PER, chacun chez un assureur différent.
Le Linxea Apicil PER, parfois appelé simplement Linxea PER, est la version distribuée par Linxea du contrat Intencial Libéralys Retraite. C’est un PER individuel sous forme de contrat d’assurance de groupe, souscrit par l’association GERP Victoria auprès d’APICIL Épargne Retraite, le fonds de retraite professionnelle supplémentaire du groupe Apicil, basé à Lyon. Le contrat existe depuis le 1er octobre 2019 ; Linxea l’a lancé le 26 novembre 2019.
Un point de méthode avant d’entrer dans les chiffres : les conditions générales mises en ligne par Linxea sont celles du contrat générique, communes à tous les distributeurs. Elles fixent des plafonds. Les tarifs réduits négociés par Linxea ne figurent que sur ses pages et sur votre dossier d’adhésion.
Les frais : tarifs Linxea et plafonds du contrat
Voici ce que vous payez aux conditions Linxea, relevées le 25 septembre 2026, et ce que le contrat Apicil autorise au maximum :
- Frais sur versements : 0 % chez Linxea, hors SCPI, SCI, ETF et FCPR (plafond du contrat : 4,50 %)
- Frais de gestion sur les unités de compte : 0,60 % par an (plafond : 1 %)
- Frais de gestion du fonds euros : 0,85 % par an, déjà déduits du taux servi (le contrat indique 1 %)
- Gestion Horizon Retraite : 0 % de plus que la gestion libre, arbitrages automatiques gratuits
- ETF : 0,15 % du montant à chaque achat et à chaque vente
- Arbitrages : gratuits en ligne vers les unités de compte ; vers le fonds euros ou par courrier, un gratuit par année civile puis 15 € + 0,10 % chez Linxea (plafond : 15 € + 0,80 %)
- Options automatiques : lissage des investissements gratuit, sécurisation des plus-values et limitation des pertes à 0,20 % du montant arbitré
- Association GERP Victoria : 8 € par an, pris sur les frais de gestion, sans coût en plus pour vous
- Transfert sortant : 1 % pendant les 5 ans suivant le premier versement, 0 % ensuite
- Rente : 1,50 % prélevés une fois, à la conversion de l’épargne en rente, puis 0,75 % par an sur l’encours de la rente
Les tarifs de Linxea sont bas, mais le contrat publié autorise bien plus
Les conditions Linxea s’appliquent aujourd’hui ; les plafonds sont ceux des conditions générales du contrat Intencial Libéralys Retraite.
| Frais | Conditions Linxea | Plafond du contrat |
|---|---|---|
| Sur chaque versement | 0 % | 4,50 % |
| Gestion des unités de compte | 0,60 % par an | 1 % par an |
| Gestion du fonds euros | 0,85 % par an | 1 % par an |
| Arbitrage vers le fonds euros, au-delà du premier de l’année | 15 € + 0,10 % | 15 € + 0,80 % |
À retenir : à l’adhésion, vérifiez que votre dossier reprend bien les tarifs Linxea ; c’est lui, et non la page commerciale, qui vous engage.
Source conditions générales Intencial Libéralys Retraite réf. 07-2026 ER26/FCR0251, tableau de frais standardisé réf. ER25/FCR0152 (05/2025), page du contrat sur linxea.com, relevés le 25/09/2026.Lecture les plafonds sont communs à tous les distributeurs du contrat ; Linxea applique des taux réduits, qu’il ne publie que sur ses pages.
Deux frais pèsent plus que les autres sur la durée. Les fonds de la gestion Horizon Retraite coûtent en moyenne 1,41 % (Prudent), 1,50 % (Équilibre) et 1,70 % par an (Dynamique), selon le tableau de frais standardisé : ajoutés aux 0,60 % du contrat, la gestion par défaut revient à plus de 2 % par an. Et la rente supporte 1,50 % à la conversion, le seul des trois PER Linxea dans ce cas.
Le fonds euros APICIL Euro Garanti
Le fonds euros du contrat, APICIL Euro Garanti, est celui d’APICIL Épargne Retraite, distinct du fonds de même nom des assurances vie Apicil. Il a servi 1,45 % net en 2025 selon Linxea, après 1,30 % en 2024. En 2023, il allait jusqu’à 2,70 %, mais seulement pour les contrats investis à 70 % au moins en unités de compte.
Le fonds euros du Linxea Apicil PER sert deux fois moins que ceux des deux autres PER Linxea
Taux nets de frais de gestion servis en 2025, bruts de prélèvements sociaux.
Fonds euros 2025 des PER Linxea et moyenne du marché
À retenir : sur 20 000 € sécurisés, l’écart avec le fonds du PER Linxea Spirit représente 326 € d’intérêts en une seule année ; si vous voulez finir votre parcours sur un fonds euros, ce contrat n’est pas le bon.
Source linxea.com (pages des fonds euros et comparatif des PER), relevés le 25/09/2026 ; moyenne 2025 des fonds euros publiée par France Assureurs.Lecture longueur des barres proportionnelle au taux ; les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
la page du contrat annonce un fonds euros « accessible à 100 % », mais la page du fonds exige au moins 50 % d’unités de compte, et le bulletin de versement d’Apicil plafonne le fonds euros à 50 % du montant investi. Tablez sur 50 % au plus, et faites-vous confirmer la règle par écrit avant de verser.
La notice ajoute trois règles à connaître. Le capital garanti est celui que vous avez versé, diminué chaque année des frais de gestion. Une sortie en cours d’année fait perdre la participation aux bénéfices de l’année sur la part retirée. Et Apicil peut différer jusqu’à 6 mois les arbitrages sortants du fonds euros si les marchés de taux s’emballent ou si les retraits dépassent 10 % de l’actif.
La gestion Horizon Retraite
Sans choix de votre part, vos versements partent en Gestion Horizon Retraite, profil Équilibre. Deux autres profils existent, Prudent et Dynamique. Apicil gère l’allocation avec les conseils d’APICIL AM, sa société de gestion, et la fait glisser vers le fonds euros et les produits de taux à mesure que vous vieillissez. Vous pouvez changer de profil ou revenir en gestion libre à tout moment.
L’allocation repose sur six unités de compte, dont quatre fonds d’APICIL AM (Roche-Brune Euro PME, Stratégie Monde Équilibre, Stratégie Techno, Stratégie Rendement), le fonds Robeco Global Stars Equities et la SCI Eco Resid, plus le fonds euros.
À 35 ans, le profil Dynamique est investi à 100 % en unités de compte ; à 60 ans, la moitié est sécurisée
Part placée sur le fonds euros ou sur des produits de taux peu risqués, selon votre âge à l’adhésion et votre profil.
| Âge | Dynamique | Équilibre (par défaut) | Prudent |
|---|---|---|---|
| 35 ans | 0 % | 30 % | 35 % |
| 40 ans | 7 % | 35 % | 40 % |
| 45 ans | 15 % | 40 % | 50 % |
| 50 ans | 20 % | 50 % | 60 % |
| 55 ans | 30 % | 55 % | 72 % |
| 60 ans | 50 % | 70 % | 80 % |
À retenir : le profil par défaut place déjà 30 % de votre épargne en sécurité à 35 ans, sur un fonds euros à 1,45 % ; si la retraite est loin, le profil Dynamique est plus cohérent.
Source reportings trimestriels Horizon Retraite d’APICIL Épargne Retraite, décembre 2025.Lecture le reste de l’épargne est réparti entre les six unités de compte du profil ; Apicil peut modifier ces répartitions et remplacer les supports.
Côté résultats, les reportings d’Apicil publient les performances de chaque profil selon l’âge à l’adhésion :
| Âge | Dynamique 2025 | Équilibre 2025 | Prudent 2025 |
|---|---|---|---|
| 35 ans | +5,69 % | +4,68 % | +4,51 % |
| 45 ans | +5,19 % | +4,35 % | +4,01 % |
| 55 ans | +4,68 % | +3,84 % | +3,27 % |
| 60 ans | +4,01 % | +3,33 % | +2,54 % |
Performances brutes de frais de gestion du contrat, selon les reportings d’Apicil de décembre 2025 (Linxea les présente comme nettes). Depuis le 1er octobre 2019, le profil Dynamique à 35 ans cumule +46,92 %, avec -15,53 % en 2022 et +9,67 % en 2024. En 2025, les profils Horizon des deux autres PER Linxea ont fait mieux loin de la retraite (+9,62 % en Dynamique sur le Suravenir PER, +11,85 % sur le PER Linxea Spirit, performances nettes publiées par Linxea).
Le catalogue : plus de 400 supports
En gestion libre, Linxea annonce plus de 400 unités de compte, dont plus de 300 fonds, 50 ETF et 70 supports responsables. Pas d’actions en direct.
- 50 ETF, facturés 0,15 % à chaque achat et à chaque vente, accessibles par versement ou par arbitrage ponctuel
- 25 supports immobiliers d’après les avenants Apicil : 16 SCPI (Iroko Zen, Efimmo, Immorente, Primovie, Épargne Pierre…), 6 SCI et 3 SC
- 4 fonds de private equity, dès 5 000 € pour certains, et des fonds datés, dont un seul encore ouvert à la souscription
L’immobilier a ses règles : 10 % du contrat et 100 000 € au plus par SCPI, 40 % au total, et aucun retrait ni arbitrage sortant pendant 4 ans. En échange, 100 % des loyers vous reviennent, réinvestis sur le fonds euros.
En gestion libre, trois options automatiques sont proposées : le lissage des investissements (gratuit), la sécurisation des plus-values et la limitation des moins-values (0,20 % du montant arbitré). Ni rééquilibrage ni dynamisation des plus-values, et les ETF, SCPI et SCI sont exclus de ces options.
4 avantages
1. Le PER Linxea des petits budgets
50 € par mois en versements programmés, 150 € par versement libre, et une ouverture à 500 € si vous mettez en place des versements réguliers : ce sont les versements les plus accessibles des trois PER Linxea.
2. Une gestion déléguée sans frais de mandat
La Gestion Horizon Retraite coûte 0,60 % par an de frais de contrat, comme la gestion libre, avec six ans d’historique publié par âge et par profil. Vous n’avez rien à arbitrer.
3. 100 % des loyers de SCPI reversés
Là où le Suravenir PER garde 15 % des loyers, le contrat Apicil vous les reverse en totalité, avec 16 SCPI au choix.
4. Des frais contractuels de gestion bas chez Linxea
0 % sur les versements et 0,60 % sur les unités de compte, contre 1 % de plafond dans le contrat : Linxea a négocié l’essentiel des frais à la baisse.
4 inconvénients
Un fonds euros faible et plafonné
1,45 % en 2025, moins que la moyenne du marché, et probablement 50 % au plus de chaque versement. Or la Gestion Horizon Retraite y bascule une part croissante de votre épargne à l’approche de la retraite.
Une sortie en rente plus chère
1,50 % à la conversion en rente, puis 0,75 % par an sur l’encours : les deux autres PER Linxea ne prélèvent rien à la conversion.
Des ETF moins nombreux et plus chers
50 ETF à 0,15 % par opération, contre plus de 200 à 0,06 % sur le PER Linxea Spirit. Pour une gestion libre indicielle, ce n’est pas le meilleur outil.
Des fonds maison et coûteux dans la gestion à horizon
Quatre des six fonds sont gérés par APICIL AM, pour 1,41 à 1,70 % de frais courants moyens. La gestion est « sans surcoût » pour le contrat, pas pour votre épargne.
Linxea Apicil PER face aux autres PER
Les trois PER de Linxea et le PER de Meilleurtaux Placement, sur les critères qui comptent. Pour un classement selon votre versement, votre mode de gestion et votre tranche d’imposition, utilisez notre comparateur de PER.
| Critère | Linxea Apicil PER | Linxea Spirit PER | Suravenir PER | Meilleurtaux Liberté PER |
|---|---|---|---|---|
| Assureur | APICIL Épargne Retraite | Spirica | Suravenir | Spirica |
| Fonds euros 2025 | 1,45 % | 3,08 % (100 %) | 3,00 % (100 %) | 3,08 % (100 %) |
| Frais UC | 0,60 % | 0,50 % | 0,60 % | 0,50 % |
| ETF / frais par opération | 50 / 0,15 % | 207 / 0,06 % | 90 / 0,10 % | 207 / 0,06 % |
| Versement libre / programmé | 150 € / 50 € par mois | 100 € / 100 € par mois | 1 000 € / 100 € par mois | 100 € / 50 € par mois |
| Loyers de SCPI reversés | 100 % | 100 % | 85 % | 100 % |
| Gestion pilotée sous mandat | Non | +0,20 % (OTEA) ou +0,70 % (Yomoni) | +0,30 %, 2 profils | +0,40 à 0,50 % (Pilot) |
| Note globale | 7,0 / 10 | 9,2 / 10 | 8,0 / 10 | 8,7 / 10 |
Données vérifiées en septembre 2026 sur les conditions générales et sur le comparatif des PER de Linxea, détails dans nos avis sur le PER Linxea Spirit, le Suravenir PER et le Meilleurtaux Liberté PER, et dans notre guide des trois PER Linxea. Le Linxea Apicil PER se distingue par ses petits versements et sa gestion à horizon sans frais de mandat ; il décroche sur le fonds euros et sur la rente.
Simulateur : votre allocation Horizon Retraite
Indiquez votre âge, le profil envisagé et votre versement mensuel : le simulateur affiche la part de votre épargne que la Gestion Horizon Retraite place en sécurité, la performance 2025 publiée pour ce profil et ce que vos versements vous font économiser d’impôt.
Votre Gestion Horizon Retraite sur le Linxea Apicil PER
Profil Horizon Retraite
Répartition de votre épargne à l’adhésion
Part sécurisée à votre âge
30 %
fonds euros et produits de taux peu risqués
Performance 2025 publiée
+4,68 %
brute de frais de gestion du contrat
Économie d’impôt par an
360 €
dans la limite de votre plafond de déduction
Effort d’épargne réel par mois
70 €
versement moins l’impôt économisé
Les répartitions et performances sont celles des reportings d’Apicil de décembre 2025, publiées par tranche de cinq ans ; Apicil peut les modifier. Le calcul d’impôt applique votre tranche marginale à tout le versement ; pour un calcul tranche par tranche, voyez notre guide du plafond PER 2026.
Fiscalité et sortie en 2026
Le Linxea Apicil PER suit les règles communes à tous les PER individuels, détaillées dans notre guide de la fiscalité du PER :
- À l’entrée : vos versements se déduisent de votre revenu imposable, dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels de 2025, entre 4 710 € et 37 680 € pour un salarié, plus les plafonds non utilisés des années précédentes. Depuis 2026, les versements faits après 70 ans ne sont plus déductibles.
- Sortie en capital : la part issue des versements déduits est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, les gains au PFU de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux).
- Sortie en rente : la rente issue de versements déduits est imposée comme une pension, après abattement de 10 %.
À la retraite, le capital sort en une fois ou en plusieurs fois, et se cumule avec une rente si vous le souhaitez. La rente viagère est versée chaque trimestre, d’avance, avec plusieurs options : réversion à 60 % ou 100 %, rente majorée de 25 % jusqu’à 75 ans au plus, rente progressive, annuités garanties. Elle est calculée sur la table de mortalité en vigueur au moment de la liquidation, pas à l’adhésion. Avant la retraite, l’épargne ne sort que dans les cas prévus par la loi, sans frais, détaillés dans notre guide pour débloquer son PER.
un transfert entrant (PERP, Madelin, article 83, Perco, autre PER) permet d’ouvrir le contrat dès 500 €. L’ancien assureur peut prélever jusqu’à 1 % si votre contrat a moins de 5 ans (10 ans pour un PERP ou un Madelin). Attention, le bulletin de transfert doit porter une signature manuscrite. Notre guide du PERP détaille la démarche.
Pour quel profil ?
Vous avez 25 à 45 ans, vous versez peu chaque mois et vous voulez déléguer → le Linxea Apicil PER tient la route
50 € par mois suffisent, la gestion Horizon Retraite ne facture pas de mandat, et le profil Dynamique reste investi en unités de compte tant que la retraite est loin. Choisissez-le explicitement à l’ouverture : le profil par défaut, Équilibre, sécurise dès 30 %.
Ce profil vous correspond ? Le Linxea Apicil PER s’ouvre en ligne dès 500 € avec des versements programmés, ou dès 1 000 € en versement unique.
Ouvrir un Linxea Apicil PER →Vous approchez de la retraite ou vous visez la sécurité → préférez un meilleur fonds euros
Le Suravenir PER sert 3,00 % sur son fonds euros ouvert à 100 %, et ne prélève rien à la conversion en rente.
Vous gérez vous-même en ETF → Spirit PER
Plus de 200 ETF à 0,06 % et 0,50 % de frais : le PER Linxea Spirit est plus adapté. Et si vous êtes peu imposé (TMI de 0 ou 11 %), notre comparatif PER ou assurance vie vous aidera à trancher.
Questions fréquentes
Qui assure le Linxea Apicil PER ?
APICIL Épargne Retraite, le fonds de retraite professionnelle supplémentaire du groupe Apicil, basé à Lyon. Le contrat, Intencial Libéralys Retraite, est souscrit par l’association GERP Victoria ; Linxea, courtier en ligne depuis 2001, le distribue depuis novembre 2019.
Quels sont les frais du Linxea Apicil PER ?
Aux conditions Linxea : 0 % sur les versements et les arbitrages en ligne vers les unités de compte, 0,60 % par an sur les unités de compte, 0,85 % par an sur le fonds euros, 0,15 % par achat ou vente d’ETF, et aucun surcoût en Gestion Horizon Retraite. Les conditions générales ajoutent 1 % en cas de transfert sortant dans les 5 premières années, 1,50 % à la conversion en rente puis 0,75 % par an sur la rente.
Quel est le rendement du fonds euros du Linxea Apicil PER ?
APICIL Euro Garanti a servi 1,45 % net de frais de gestion en 2025, après 1,30 % en 2024, selon Linxea. C’est deux fois moins que les fonds euros des deux autres PER Linxea (3,08 % et 3,00 %). La page du fonds exige au moins 50 % d’unités de compte.
Quel est le versement minimum sur le Linxea Apicil PER ?
1 000 € à l’ouverture, ou 500 € en cas de transfert entrant ou de versements programmés. Ensuite, 150 € par versement libre et 50 € par mois en programmé (100 € par trimestre, 200 € par semestre ou 400 € par an).
Comment fonctionne la Gestion Horizon Retraite du contrat ?
C’est le mode par défaut, en profil Équilibre. Apicil répartit votre épargne entre six unités de compte et le fonds euros, puis augmente la part sécurisée avec l’âge : de 30 % à 35 ans à 70 % à 60 ans en profil Équilibre. Elle ne coûte rien de plus que la gestion libre, mais ses fonds ont 1,41 à 1,70 % de frais courants moyens.
Peut-on transférer un ancien contrat retraite vers le Linxea Apicil PER ?
Oui : contrat Madelin, PERP, Préfon, Corem, Perco, article 83 ou autre PER. Le transfert entrant permet d’ouvrir le contrat dès 500 € ; l’ancien assureur peut prélever 1 % au plus si votre contrat a moins de 5 ans (10 ans pour un PERP ou un Madelin).