Préparer sa retraite : combien épargner, où placer et à quel âge commencer

Combien toucherez-vous ? De 47 à 81 % de votre salaire

Le taux de remplacement mesure ce que votre première pension représente par rapport à vos derniers salaires, les deux comptés en net. Il dépend surtout de votre statut et de votre niveau de revenu.

L’essentiel en 30 secondes

• Votre pension remplacera de 47 à 81 % de votre dernier salaire net selon votre profil, d’après les carrières types du COR. Les cadres et les fonctionnaires très primés perdent le plus.
• Estimez-la gratuitement sur info-retraite.fr : votre carrière enregistrée, et le montant de vos pensions selon l’âge auquel vous partez.
• L’âge légal va de 62 ans et 9 mois à 64 ans selon votre année de naissance : le relèvement prévu par la réforme de 2023 est suspendu jusqu’en 2028.
• 600 € de complément par mois pendant 25 ans demandent de réunir 141 853 € à 64 ans, si votre épargne rapporte 2 % par an au-dessus de l’inflation : 244 € par mois en commençant à 30 ans, 733 € à 50 ans.
• Le PER réduit votre impôt dès le versement, jusqu’à 10 % de vos revenus (4 710 € au moins en 2026), en échange d’une épargne bloquée jusqu’à la retraite, sauf achat de la résidence principale et accidents de la vie.
• Assurance vie, PEA et immobilier le complètent : ils restent disponibles, mais sans avantage fiscal à l’entrée.

Étape 1 : estimer votre future pension

Impossible de savoir combien épargner sans connaître votre point de départ. L’estimation est gratuite, et plus fiable qu’un pourcentage moyen : elle part de votre carrière réelle. Le code de la sécurité sociale (article L161-17) vous garantit un droit à l’information sur votre retraite, tous régimes confondus.

• Le relevé de situation individuelle récapitule vos trimestres et vos points dans chacun de vos régimes. Vous le recevez à 35, 40, 45 et 50 ans, et vous le consultez à tout moment dans votre compte retraite sur info-retraite.fr.
• L’estimation indicative globale chiffre vos pensions de base et complémentaires selon plusieurs âges de départ. Elle vous est adressée à 55 ans, puis tous les cinq ans jusqu’à votre départ.
• Le service « Mon estimation retraite » d’info-retraite.fr calcule à tout âge votre retraite à partir des droits déjà enregistrés, pour plusieurs âges de départ, décote ou surcote comprise. Vous pouvez y projeter un temps partiel ou un changement de statut.
• L’entretien information retraite est ouvert dès 45 ans, sur demande auprès de l’une de vos caisses, pour faire le point sur vos droits et vos options.

L’âge de départ, la première variable

Depuis le 1^er septembre 2026, la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 suspend jusqu’en 2028 le relèvement de l’âge prévu par la réforme de 2023. L’âge légal reste à 62 ans et 9 mois pour les personnes nées en 1964 et au premier trimestre 1965, passe à 63 ans pour celles nées d’avril à décembre 1965, puis augmente de trois mois par génération jusqu’à 64 ans pour les personnes nées à partir de 1969. La durée d’assurance demandée pour le taux plein va de 170 trimestres (génération 1964) à 172 (à partir de la génération 1966). Quelle que soit votre durée, le taux plein est acquis à 67 ans.

Partir plus tard augmente nettement la pension. Pour le non-cadre type du COR, partir à 67 ans plutôt qu’à 62 porte le taux de remplacement de 74,7 à 86,8 % ; pour le cadre, de 51,9 à 58,6 % entre 62 ans et 9 mois et 67 ans.

vérifiez votre relevé dès 35 ans. Un job d’été, un stage, une période de chômage ou un congé parental mal enregistrés se corrigent bien plus facilement quand vos justificatifs sont encore à portée de main qu’au moment de demander votre retraite.

Répartition ou capitalisation : la place des fonds de pension en France

Les régimes obligatoires français, de base et complémentaires, fonctionnent par répartition : les cotisations des actifs d’aujourd’hui paient les pensions des retraités d’aujourd’hui. Vos droits se comptent en trimestres et en points, pas en euros placés.

La retraite par capitalisation fonctionne à l’inverse : chacun épargne pour lui-même, l’argent est investi sur les marchés financiers, et le capital accumulé, gains compris, finance sa propre retraite. Dans les pays où elle pèse lourd, comme les États-Unis ou les Pays-Bas, des fonds de pension collectent les cotisations des salariés et des entreprises et les placent jusqu’à la retraite.

En France, la capitalisation existe déjà, mais en complément de la répartition :

• Le PER, créé par la loi Pacte et commercialisé depuis le 1^er octobre 2019, individuel ou proposé par votre employeur (PER collectif, PER obligatoire) : notre comparatif PER d’entreprise ou individuel les distingue. Fin 2025, il comptait plus de 12,9 millions de titulaires pour 150,4 milliards d’euros d’encours, selon le ministère de l’Économie.
• La RAFP, retraite additionnelle de la fonction publique : depuis 2005, les fonctionnaires y cotisent obligatoirement sur leurs primes, dans la limite de 20 % de leur traitement indiciaire, à raison de 5 % pour l’agent et 5 % pour l’employeur. C’est un régime géré en capitalisation par l’ERAFP.
• Préfon Retraite, un PER par points réservé aux agents publics et à leurs proches.
• Les anciens contrats, PERP, contrats Madelin, article 83 et PERCO, ne sont plus commercialisés depuis le 1^er octobre 2020, mais ceux déjà ouverts continuent de vivre et peuvent être transférés vers un PER.

Préparer sa retraite par capitalisation, c’est donc vous constituer vous-même ce complément. Avec un avantage que les autres placements n’ont pas : chaque euro versé sur un PER se déduit de votre revenu imposable.

Étape 2 : calculer combien épargner

Trois chiffres suffisent : le revenu que vous visez à la retraite, la pension estimée, et le nombre d’années à financer.

1. Fixez votre objectif. Aucun pourcentage ne convient à tout le monde : à la retraite, certaines dépenses baissent (crédit immobilier remboursé, trajets domicile-travail), d’autres montent (santé, aide à domicile). Partez de votre budget plutôt que d’une règle toute faite.
2. Mesurez l’écart : votre objectif moins votre pension estimée, par mois.
3. Convertissez-le en capital, qui doit couvrir toute la retraite. À 65 ans, l’espérance de vie est de 23,6 ans pour une femme et de 20,0 ans pour un homme (Insee, 2025) : compter 25 ans évite de manquer d’argent à 90 ans.

Prenons un salarié de 40 ans qui gagne 4 000 € nets par mois et partira à 64 ans. Son estimation annonce 2 400 € de pension ; il en vise 3 000 €, soit 75 % de son revenu : il lui manque 600 € par mois. Pour les verser pendant 25 ans avec un rendement de 2 % par an au-dessus de l’inflation, il doit réunir 141 853 € à son départ, soit 385 € d’épargne par mois pendant 24 ans. Sur un PER, dans la tranche d’imposition à 30 %, l’économie d’impôt ramène son effort réel à 270 € par mois.

ce calcul suppose un rendement régulier. En réalité, les marchés montent et baissent : c’est pourquoi le PER place par défaut votre épargne en gestion à horizon, investie en actions quand le départ est loin et sécurisée progressivement à son approche, pour éviter qu’une baisse des marchés ne vous surprenne la veille de la retraite.

Étape 3 : choisir vos placements retraite

Un seul placement est conçu pour la retraite, le PER. Les autres s’y prêtent aussi, avec des règles différentes à l’entrée, pendant l’épargne et à la sortie.

Le PER : la déduction fiscale d’abord

Vos versements volontaires se déduisent de votre revenu imposable, dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels de l’année précédente : entre 4 710 et 37 680 € pour un salarié en 2026, jusqu’à 88 911 € pour un indépendant. Dans la tranche à 30 %, 1 000 € versés réduisent votre impôt de 300 €. Votre plafond figure sur votre avis d’imposition : notre guide du plafond PER 2026 explique comment le lire et utiliser les plafonds non consommés des années précédentes.

En contrepartie, l’argent reste bloqué jusqu’à la retraite, sauf achat de votre résidence principale et accidents de la vie, détaillés dans notre guide pour débloquer un PER. À la sortie, la part issue des versements déduits est imposée, comme les gains : notre guide de la fiscalité du PER détaille les règles. Le PER est donc le plus intéressant si votre tranche d’imposition est plus élevée pendant votre vie active qu’à la retraite. Dans les tranches à 0 et 11 %, la déduction rapporte peu : une épargne disponible convient souvent mieux.

L’assurance vie : la souplesse

Aucun avantage fiscal à l’entrée, mais votre argent reste disponible à tout moment. Après 8 ans, vos retraits bénéficient chaque année d’un abattement de 4 600 € sur les gains (9 200 € pour un couple marié ou pacsé), et au décès, elle transmet jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans taxe pour les versements faits avant 70 ans. Notre comparatif PER ou assurance vie chiffre les deux enveloppes côte à côte, selon votre tranche d’imposition.

Le PEA : les actions européennes, sans impôt sur le revenu après 5 ans

Jusqu’à 150 000 € de versements, investis en actions européennes ou en ETF éligibles. Après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restent dus, et vous pouvez retirer sans clôturer le plan. Ouvert tôt, même avec peu, un PEA devient une réserve souple pour compléter vos revenus à la retraite.

L’immobilier et les SCPI : un toit ou des loyers

Un logement payé au moment de la retraite supprime un loyer ; un bien loué apporte un revenu. Ces loyers sont imposés au barème de l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, comme ceux des SCPI détenues en direct. Logées dans un PER, les SCPI suivent la fiscalité du plan : Linxea Spirit PER en propose 15.

Préparer sa retraite à 30, 40, 50 et 60 ans

Les leviers changent avec l’âge : à 30 ans, c’est le temps ; à 50 ans, la déduction fiscale ; à 60 ans, les choix de départ et de sortie.

Préparer sa retraite à 30 ans : prendre de l’avance, même avec peu

• D’abord une épargne de précaution, l’équivalent de trois à six mois de dépenses sur des livrets : le PER est bloqué, ne commencez pas par lui.
• Un versement programmé, même modeste, chaque mois. Avec 34 ans devant vous, votre épargne peut être investie surtout en actions, ce que fait la gestion à horizon d’un PER.
• Le bon placement dépend de votre impôt : un PER si vous êtes dans la tranche à 30 %, sinon une assurance vie ou un PEA, que vous pourrez transférer ou compléter plus tard.
• Pensez au rachat de vos années d’études : jusqu’à 12 trimestres, déductibles de votre revenu imposable, dont 4 à tarif réduit pour les études supérieures si vous en faites la demande avant le 31 décembre de l’année de vos 40 ans.

Préparer sa retraite à 40 ans : monter en puissance

• Lisez vos relevés de 40 et 45 ans : c’est le moment de corriger une période manquante.
• Si vos revenus progressent et vous font passer dans la tranche à 30 %, le PER devient rentable. Vos plafonds non utilisés s’y ajoutent : trois ans pour ceux de 2023 à 2025, cinq ans dès ceux de 2026.
• Dernière chance pour racheter vos études à tarif réduit, jusqu’au 31 décembre de l’année de vos 40 ans.
• Diversifiez : un PER pour la déduction, une assurance vie ou un PEA pour l’épargne qui doit rester disponible.

Préparer sa retraite à 50 ans : maximiser la déduction et sécuriser

• Demandez un entretien information retraite, ouvert dès 45 ans, avec votre relevé de 50 ans en main ; l’estimation indicative globale suivra à 55 ans.
• Accélérez : notre exemple demande 733 € par mois à partir de 50 ans, contre 244 € à 30 ans. Si votre tranche d’imposition est élevée, utilisez les plafonds non consommés et, si vous êtes marié ou pacsé, celui de votre conjoint.
• Sécurisez progressivement : à l’approche du départ, la part en actions doit baisser pas à pas. La gestion à horizon le fait sans que vous ayez à y penser.
• Regroupez vos anciens contrats : un PERP, un Madelin ou un article 83 se transfèrent vers un PER plus récent ; les frais de transfert sont plafonnés à 1 % et tombent à zéro après cinq ans pour un PER, dix ans pour un PERP ou un Madelin.

Préparer sa retraite à 60 ans : choisir son départ et sa sortie

• Choisissez votre date de départ avec votre estimation : chaque trimestre manquant réduit votre pension, chaque trimestre travaillé au-delà du taux plein l’augmente.
• Préparez la sortie de votre PER : capital en une fois ou fractionné, rente, ou un mélange des deux. Rien ne vous oblige à liquider votre plan le jour de votre départ.
• Continuez à verser si votre tranche d’imposition reste élevée : même retraité, vous pouvez déduire jusqu’à 4 710 € par an, plus vos plafonds non utilisés ; notre guide explique quand il est rentable d’ouvrir un PER à la retraite. Mais depuis le 1^er janvier 2026, les versements faits à partir de vos 70 ans ne sont plus déductibles.
• Mettez en sécurité la part dont vous aurez besoin dans les premières années, sur un fonds euros.

Complément de retraite : rente ou capital ?

Pour vos versements volontaires, le PER vous laisse choisir au moment du départ : un capital, versé en une fois ou en plusieurs, une rente viagère, ou un mélange des deux. Les sommes issues de versements obligatoires de l’employeur, elles, sortent en rente.

• Le capital est souple : vous le placez, le dépensez ou le transmettez. La part issue des versements déduits est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, les gains au prélèvement forfaitaire. Le retirer en plusieurs fois, sur plusieurs années, évite de grimper d’une tranche.
• La rente vous assure un revenu à vie, quel que soit votre âge au décès. Issue de versements déduits, elle est imposée comme une pension, après l’abattement de 10 % plafonné à 4 439 € par foyer. Le projet de loi de finances pour 2027 prévoyait de ramener ce plafond à 3 000 € ; les députés ont supprimé la mesure le 15 octobre 2026, mais le Sénat peut la rétablir.

Le montant de la rente dépend de la table de mortalité retenue par l’assureur : plus l’espérance de vie progresse, plus la rente baisse pour un même capital. Certains contrats la figent dès l’adhésion. Notre guide de la sortie du PER en capital ou en rente compare l’impôt des deux options, avec un simulateur.

Les cinq pièges à éviter

1. Attendre 50 ans. Le même complément coûte trois fois plus cher par mois qu’en commençant à 30 ans. Mieux vaut un petit versement aujourd’hui qu’un gros demain.
2. Bloquer votre épargne de précaution. Ce qui part sur un PER n’en ressort qu’à la retraite, sauf exceptions. Gardez vos livrets pour les imprévus.
3. Payer trop de frais. Les PER en ligne les moins chers prélèvent 0,50 à 0,60 % par an en gestion libre ; tout compris, les robo-advisors des PER coûtent de 1,30 à 2,50 % par an. Sur 20 ou 30 ans, chaque point de frais ampute le capital final : notre comparatif des meilleurs PER les classe.
4. Rester trop prudent trop tôt. À 35 ans, un placement 100 % fonds euros sacrifie le rendement : en 2025, les fonds euros des PER de notre comparateur ont servi de 1,45 à 4,00 %, avant inflation. Les actions ont le temps de traverser les baisses.
5. Oublier vos anciens contrats. Un vieux PERP ou un contrat Madelin chargé en frais pèse sur toute votre épargne : un transfert vers un PER récent les réduit souvent, et il est gratuit après dix ans.

Simulateur : combien épargner chaque mois

Indiquez votre situation et votre objectif : le simulateur calcule le capital à réunir, votre effort d’épargne mensuel et ce qu’il vous coûte réellement avec la déduction d’un PER. Vous ne connaissez pas encore votre pension ? Choisissez votre profil, il applique le taux de remplacement des carrières types du COR.

Questions fréquentes