PERCO et PERCOL : quand débloquer votre épargne retraite d’entreprise, et que faire de l’ancien plan

L’essentiel en 30 secondes

• Plus aucun PERCO ne s’ouvre depuis le 1er octobre 2020, mais le vôtre continue de fonctionner tant que l’entreprise ne l’a pas transformé en PER collectif.
• Cinq cas de déblocage anticipé pour le PERCO : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin des droits au chômage. Le PERCOL en compte sept, le PEE treize.
• Quitter l’entreprise ne débloque pas un PERCO : seule la fin de vos droits au chômage le fait.
• À la sortie, l’épargne salariale est exonérée d’impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux.
• Après votre départ, les frais de tenue de compte peuvent passer à votre charge : c’est le moment de comparer avec un PER individuel.

PERCO, PERCOL, PERECO : trois noms, deux régimes

Le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) est né de la réforme des retraites du 21 août 2003. Ouvert par l’employeur à tous les salariés, il recevait l’intéressement, la participation, vos versements et l’abondement de l’entreprise, bloqués jusqu’à la retraite. La loi Pacte du 22 mai 2019 a refondu toute l’épargne retraite autour d’un seul produit, le plan d’épargne retraite (PER), en trois versions : individuel, d’entreprise collectif et d’entreprise obligatoire.

Le PER d’entreprise collectif est le successeur du PERCO. Les teneurs de compte l’appellent PERCOL, PERECO ou PER collectif : c’est le même plan. Depuis le 1er octobre 2020, une entreprise ne peut plus ouvrir de PERCO. Celles qui en avaient un l’ont soit gardé, et il fonctionne toujours sous ses anciennes règles, soit transformé en PER collectif par un avenant à l’accord ; dans ce cas, toute l’épargne passe au régime du PER.

Ne confondez pas le PERCO avec le PEE, plan d’épargne d’entreprise bloqué cinq ans, ni avec le PER obligatoire (ex-article 83), réservé à une catégorie de salariés. Le nom exact de votre plan figure sur votre relevé annuel et dans votre espace en ligne chez le teneur de compte de l’entreprise.

PERCO ou PERCOL : ce qui change pour vous

Les deux plans se ressemblent : ouverts par l’employeur, alimentés par l’épargne salariale, investis en fonds communs de placement d’entreprise (FCPE) avec une gestion pilotée par défaut, bloqués jusqu’à la retraite. Les différences tiennent en six lignes.

Notre guide PER d’entreprise ou PER individuel détaille les trois compartiments du PER et la façon de répartir vos versements entre le plan de l’entreprise et un plan personnel.

Débloquer un PERCO avant la retraite : les cinq cas

Le principe est simple : l’épargne d’un PERCO reste bloquée jusqu’à votre départ à la retraite. L’article R3334-4 du code du travail prévoit cinq exceptions, et cinq seulement :

1. L’achat de la résidence principale, en direct et non par une SCI, ou sa remise en état après une catastrophe naturelle reconnue par arrêté. Pas de travaux d’agrandissement, pas de résidence secondaire, pas d’investissement locatif. La demande se fait dans les six mois.
2. L’invalidité de vous-même, de vos enfants, de votre conjoint ou de votre partenaire de PACS : classement en 2^e ou 3^e catégorie, ou taux d’incapacité d’au moins 80 % reconnu par la commission des droits et de l’autonomie, sans activité professionnelle. Le déblocage n’est possible qu’une fois par motif.
3. Le décès de votre conjoint ou de votre partenaire de PACS. Au décès du titulaire, ce sont ses ayants droit qui demandent le versement.
4. Le surendettement, sur demande du président de la commission de surendettement ou du juge, lorsque le déblocage paraît nécessaire pour apurer vos dettes.
5. L’expiration de vos droits à l’assurance chômage.

Une démission, un licenciement ou une rupture conventionnelle ne débloquent pas un PERCO. Le mariage, une naissance, un divorce ou la création d’une entreprise non plus : ces motifs valent pour le PEE, pas pour l’épargne retraite.

PERCOL : les sept cas du PER

Un PERCOL, ou un PERCO transformé en PER collectif, suit l’article L224-4 du code monétaire et financier : l’achat de la résidence principale, et six accidents de la vie (décès du conjoint ou du partenaire de PACS, invalidité, maladie grave, handicap ou accident grave d’un enfant à charge depuis le 14 juin 2026, expiration des droits au chômage, surendettement, liquidation judiciaire d’une activité non salariée). Notre guide pour débloquer son PER détaille chacun d’eux.

La démarche

La demande se fait auprès du teneur de compte du plan, le plus souvent depuis votre espace en ligne : dans les six mois pour l’achat de la résidence principale, à tout moment pour les autres cas (article R3334-5 du code du travail). Joignez un justificatif : acte d’achat ou contrat de construction, notification d’invalidité, acte de décès, décision de la commission de surendettement, attestation de fin de droits de France Travail. Vous pouvez débloquer tout ou partie de vos avoirs. Les sommes sont versées après la vente des parts de FCPE, à leur valeur du jour de traitement.

L’impôt sur un déblocage anticipé

Les sommes issues d’un PERCO sont exonérées d’impôt sur le revenu, qu’elles sortent avant la retraite ou à l’échéance. Seuls les gains, c’est-à-dire les plus-values et revenus des FCPE, supportent les prélèvements sociaux de 18,6 % en 2026. Sur un PERCOL, c’est la même chose pour l’épargne salariale ; vos versements volontaires déduits, eux, sont imposés au barème en cas d’achat de la résidence principale, mais exonérés pour un accident de la vie.

Quiz : votre situation permet-elle de débloquer ?

Choisissez l’événement qui vous concerne. Le quiz indique, pour chacun des trois plans d’épargne salariale, si vous pouvez récupérer votre épargne avant l’échéance, et dans quel délai la demander.

À la retraite : capital ou rente, et combien d’impôt

Le PERCO arrive à échéance au départ à la retraite. La forme de la sortie dépend du règlement du plan : rente viagère, ou capital, en une fois ou en plusieurs, si l’accord le prévoit. Un PERCOL laisse le choix entre capital, rente ou un mélange des deux, sauf pour les cotisations d’un PER obligatoire, qui sortent en rente.

En capital : pas d’impôt sur le revenu

Le capital d’un PERCO est exonéré d’impôt sur le revenu, qu’il provienne de l’intéressement, de la participation, de l’abondement ou de vos versements volontaires, qui n’avaient pas été déduits. Seuls les gains réalisés par les FCPE supportent les prélèvements sociaux, de 18,6 % en 2026 ; les gains issus de versements antérieurs à 2018 gardent les taux de l’époque. Sur 50 000 € dont 15 000 € de plus-values, vous payez 2 790 € de prélèvements sociaux et rien d’autre.

En rente : une fraction seulement est imposée

La rente d’un PERCO est imposée comme une rente viagère à titre onéreux : seule une fraction entre dans votre revenu imposable, selon votre âge au premier versement. Cette même fraction supporte les prélèvements sociaux.

Le capital est le plus souple, et il sort sans impôt sur le revenu. La rente se justifie si vous cherchez un revenu garanti à vie ; le PERCOL permet de panacher les deux. Pour comparer avec un PER individuel, voyez notre guide de la fiscalité du PER.

PEE et PERCO : le duo de l’épargne salariale

Dans beaucoup d’entreprises, le PERCO ou le PERCOL côtoie un plan d’épargne d’entreprise (PEE). Les deux reçoivent l’intéressement, la participation et l’abondement, avec la même exonération d’impôt sur le revenu, mais pour des horizons très différents.

Une règle pratique : placez sur le PEE ce dont vous pourriez avoir besoin d’ici cinq à dix ans, et sur le PERCO ce que vous destinez à la retraite, en commençant par le plan où l’abondement est le plus généreux. Les sommes d’un PEE peuvent aussi être transférées vers un PERCO, où elles restent bloquées jusqu’à la retraite, et ce transfert peut être abondé. Vers un PERCOL, en revanche, l’AMF indique que ce transfert n’est pas possible.

Intéressement, participation, abondement : ce qui alimente le plan

L’intéressement et la participation sont exonérés d’impôt sur le revenu s’ils sont placés sur un plan d’épargne salariale, alors qu’ils sont imposables si vous les touchez tout de suite. Vous avez quinze jours pour choisir. Sans réponse, l’intéressement va sur le PEE et la participation est affectée pour moitié au PERCO ou au PERCOL de l’entreprise, en gestion pilotée : c’est souvent ainsi que l’épargne retraite démarre sans qu’on l’ait décidé.

Vos jours de repos non pris peuvent aussi être versés sur le plan si l’entreprise n’a pas de compte épargne-temps, dans la limite de dix jours par an, en franchise d’impôt sur le revenu.

L’abondement est le complément que l’employeur ajoute à vos versements, selon la règle fixée par l’accord : jusqu’à trois fois votre versement et 7 690 € par an en 2026. Il est exonéré d’impôt sur le revenu et ne supporte que la CSG et la CRDS, soit 9,7 %. Depuis juillet 2024, l’employeur peut aussi verser une somme sans versement de votre part, sur un PERCO comme sur un PERCOL, dans la limite de 3 000 € par an (6 000 € avec un accord d’intéressement ou de participation volontaire), à l’intérieur du plafond de 7 690 €. Le simulateur de notre guide PER d’entreprise ou PER individuel calcule le versement qui capte tout l’abondement.

L’abondement réduit votre plafond de déduction d’épargne retraite de l’année suivante, dans la même enveloppe que les versements sur un PER individuel. Notre guide du plafond PER 2026 montre où lire ce montant sur votre avis d’imposition.

Quand vous quittez l’entreprise : garder ou transférer

Votre PERCO ne se ferme pas avec votre contrat de travail. L’épargne reste investie à votre nom, mais l’employeur peut cesser de payer les frais de tenue de compte, qui sont alors prélevés sur votre épargne, chaque année. L’abondement s’arrête ; vous pouvez continuer à y faire des versements volontaires, sans abondement, tant que votre nouvel employeur ne propose pas de plan du même type. Trois options s’offrent à vous :

• Le garder, s’il est investi dans des fonds peu chargés et que les frais restent modestes.
• Le transférer vers le plan de votre nouvel employeur, s’il a un PERCOL : pratique pour tout regrouper, mais vous restez sur une grille de fonds imposée.
• Le transférer vers un PER individuel, pour choisir vos supports et vos frais. Les sommes arrivent dans le compartiment épargne salariale du nouveau plan et gardent leur exonération d’impôt sur le revenu à la sortie en capital.

Le transfert d’un plan collectif est libre après votre départ ; tant que vous êtes salarié, il n’est possible qu’une fois tous les trois ans. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % des droits, et deviennent nuls dix ans après le premier versement pour un PERCO, cinq ans pour un PERCOL. Tous les PER individuels n’acceptent pas un ancien PERCO : vérifiez-le avant de lancer la demande. Le Meilleurtaux Liberté PER, par exemple, accepte le transfert d’un PERCO sans frais d’entrée chez son assureur Spirica, avec 0,50 % de frais sur les unités de compte ; le PER Linxea Spirit, au même tarif, s’ouvre par transfert dès 50 €.

Pour comparer ces plans et huit autres, voyez notre comparateur de PER ou notre classement des meilleurs PER 2026. Le même raisonnement vaut pour un ancien contrat individuel : notre guide du PERP détaille son transfert.

Questions fréquentes