e-PER Generali : avis et test complet du PER d’Altaprofits (2026)

L’essentiel en 30 secondes

Altaprofits et l’e-PER Generali, c’est quoi ?

Altaprofits est le pionnier de l’assurance vie sur internet : créé en 1999, le courtier appartient depuis janvier 2020 au groupe Generali France. Il revendique 55 000 contrats gérés et 3 milliards d’euros d’encours, et sa note Trustpilot est de 4,1 / 5 sur 1 653 avis.

L’e-PER Generali est un PER individuel sous forme de contrat d’assurance de groupe, assuré par Generali Retraite, le fonds de retraite professionnelle supplémentaire de Generali, et souscrit par l’association Le Cercle des Épargnants. Generali Wealth Solutions conseille l’assureur pour la gestion financière. Altaprofits le commercialise depuis septembre 2024, d’après les archives de son site.

Trois modes de gestion, exclusifs l’un de l’autre : la gestion libre, et deux gestions pilotées à horizon, Horizon Retraite (appliquée par défaut) et Retraite Évolutive. Altaprofits distribue aussi un second PER, Titres@PER chez Swiss Life, plus orienté actions.

Les frais : trois documents, trois taux

La notice du contrat (réf. RE2000NID, décembre 2024) ne fixe que des plafonds. Altaprofits publie ses tarifs sur la page du contrat, et l’annexe financière du 4 septembre 2026, jointe à la notice, donne pour chaque support un taux de « frais de gestion du contrat ». Les trois ne disent pas la même chose :

Le reste de la grille est net :

• Versements et transferts entrants : 0 % chez Altaprofits (plafond : 1 %)
• Association Le Cercle des Épargnants : 0 € en 2026 selon Altaprofits (4 € puis 4 € par an au plus selon la notice)
• Arbitrages, changements de mode et de profil, options automatiques : 0 %
• Gestion pilotée : aucun frais de mandat ; le surcoût vient du taux de frais sur les unités de compte
• ETF et actions : aucun frais d’ordre ; ETF sans supplément depuis le 1er juillet 2026
• Transfert sortant : 1 % pendant les 5 ans suivant l’adhésion, 0 % ensuite
• Rente : 0 % sur les arrérages, 0,60 % par an au plus sur le fonds euros en phase de rente

Les fonds eux-mêmes ont leurs propres frais, que le tableau standardisé de Generali chiffre à 1,64 à 1,67 % en moyenne dans les profils Retraite Évolutive, et à 1,36 % en moyenne pour les fonds actions de la gestion libre.

Le fonds euros à 3,30 % et son bonus

Le fonds euros du contrat, le Fonds PER de Generali Retraite, a servi 3,30 % net de frais de gestion en 2025, après 3,40 % en 2024. C’est un gros fonds, de 12,7 milliards d’euros fin 2025, investi à 66,3 % en obligations (dont 81 % d’emprunts d’État), 18 % en actifs de diversification, 9 % en immobilier et 5,6 % en actions.

Le bonus de 1,30 % en 2026 et 2027

Pour le versement initial, les versements libres et les transferts entrants effectués jusqu’au 31 décembre 2026, Generali ajoute 1,30 % net au taux du fonds euros en 2026 et en 2027, sur la part versée sur ce fonds. Les conditions, relevées sur la page du contrat :

• au moins 30 % d’unités de compte au moment du versement et au 31 décembre de chaque année
• versements programmés exclus, sommes issues d’un rachat sur un autre contrat Generali exclues, sommes déjà placées sur le fonds euros non bonifiées
• tout retrait du fonds euros puise d’abord dans la part bonifiée ; bonus versé au prorata de la durée d’éligibilité
• l’objectif de 4,60 % suppose que le fonds serve à nouveau 3,30 %, ce qui n’est pas garanti ; l’offre peut fermer à tout moment

trois clauses de la notice à connaître. Le capital est garanti net de frais, et le taux minimum garanti pour 2026 est de 0 %. En cas de sortie en cours d’année (liquidation, transfert, déblocage), seul ce taux minimum est servi pour l’année. Et Generali peut exiger 40 à 70 % d’unités de compte pour verser sur le fonds euros ; le taux en vigueur n’est pas publié, et les offres actuelles ne demandent que 30 %.

Le catalogue : 452 unités de compte

Altaprofits annonce « près de 500 supports ». Sa liste du 26 septembre 2026 en compte 452, plus le fonds euros :

• 261 fonds (OPCVM)
• 81 ETF, sans frais d’ordre et sans supplément de frais depuis le 1er juillet 2026
• 95 actions en direct, dès 1 500 € par ligne
• 9 supports immobiliers : 3 SCPI (Épargne Foncière, Atream Hotels, Altixia Cadence XII), 3 SCI et 3 OPCI
• 5 fonds non cotés (private equity, dette privée, infrastructures) et 1 produit structuré

Les ETF et les actions ne sont accessibles qu’en gestion libre. En gestion libre, cinq options automatiques sont gratuites : arbitrages programmés, sécurisation des plus-values, dynamisation, limitation des moins-values et des moins-values relatives ; ni le fonds euros ni les ETF ne sont éligibles.

Horizon Retraite et Retraite Évolutive

Sans choix de votre part, vos versements partent en Gestion Horizon Retraite, profil Équilibré. Elle combine des fonds cotés, une poche de non coté et des supports peu risqués, fonds euros compris, dans des proportions qui dépendent du temps restant avant la retraite. La Retraite Évolutive suit la même logique, sans poche non cotée. Dans les deux cas, trois profils, un rééquilibrage semestriel et aucun frais de mandat.

Altaprofits publie les performances 2025 de chaque profil, nettes de frais de gestion du contrat :

Performances 2025 publiées par Altaprofits sur la page du contrat (relevée le 26/09/2026). Aucun historique antérieur n’est publié par profil, et le rapport de gestion annoncé n’est pas en ligne. En 2025, les gestions à horizon des PER Linxea ont fait mieux loin de la retraite (+11,85 % en dynamique sur le PER Linxea Spirit).

4 avantages

1. Un fonds euros à 3,30 %, bonifié jusqu’en 2027

Plus que les fonds Spirica des PER Linxea Spirit et Meilleurtaux (3,08 %), et 1,30 % de plus en 2026 et 2027 sur les versements de cette année, avec 30 % d’unités de compte.

2. Une sortie en rente peu coûteuse

0 % sur les arrérages et 0,60 % par an au plus sur le fonds euros en phase de rente, contre 2 % par an sur l’encours de rente du PER Linxea Spirit, selon le comparatif de Linxea. Réversion de 50 à 200 %, annuités garanties, paliers : le choix est large.

3. Aucun frais d’ordre, dès 300 €

ETF et actions sans frais de courtage, versements libres dès 300 € et programmés dès 50 € par mois. Et jusqu’à 300 € offerts à l’ouverture pour un nouveau client jusqu’au 31 décembre 2026.

4. Des gestions pilotées sans frais de mandat

Deux gestions à horizon au choix, dont une avec du non coté, sans frais de mandat et avec un changement de profil gratuit à tout moment.

4 inconvénients

Des frais à faire confirmer

0,50 % sur les fonds selon Altaprofits, 0,90 % selon l’annexe du contrat ; 0,80 % en gestion pilotée selon Altaprofits, 1,60 % selon l’annexe. Tant que ce n’est pas éclairci par écrit, c’est une incertitude de 0,40 à 0,80 point par an.

1 % pour partir avant 5 ans

Le transfert sortant coûte 1 % pendant les cinq premières années, le maximum autorisé par la loi. Et un transfert ou une sortie définitive en cours d’année ne rapporte que le taux minimum garanti sur le fonds euros pour l’année.

Un catalogue restreint en immobilier et en indiciel

452 unités de compte, 81 ETF et 9 supports immobiliers, contre plus de 1 000 supports et 207 ETF sur le PER Linxea Spirit. Et aucun ETF dans les gestions pilotées.

Une table de mortalité non garantie

La rente sera calculée sur la table en vigueur au moment de la liquidation, avec un taux technique de 0 % : vous ne connaîtrez son montant qu’à la retraite.

L’e-PER Generali face aux autres PER

L’e-PER face à trois PER en ligne, dont le second PER d’Altaprofits. Pour un classement selon votre versement, votre mode de gestion et votre tranche d’imposition, utilisez notre comparateur de PER.

Données vérifiées en septembre 2026 ; détails dans nos avis sur le PER Linxea Spirit et le Meilleurtaux Liberté PER, et dans notre classement des meilleurs PER. L’e-PER l’emporte sur le fonds euros et la rente ; les PER Spirica restent devant sur le catalogue et la clarté des frais.

Simulateur : impôt, bonus et bons d’achat

Combien vous rapporte un premier versement sur l’e-PER Generali avant le 31 décembre 2026 ? Le simulateur additionne l’économie d’impôt, le bon d’achat de bienvenue et le bonus du fonds euros, et vérifie que vous remplissez les conditions.

En Gestion Horizon Retraite, l’offre de bienvenue ne pose aucune condition d’unités de compte. Le calcul d’impôt applique votre tranche marginale à tout le versement ; pour un calcul tranche par tranche, voyez notre guide du plafond PER 2026. Le bonus est estimé en supposant la part sur le fonds euros constante jusqu’à fin 2027.

Fiscalité et sortie en 2026

L’e-PER Generali suit les règles communes à tous les PER individuels, détaillées dans notre guide de la fiscalité du PER :

• À l’entrée : vos versements se déduisent de votre revenu imposable, dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels de 2025, entre 4 710 € et 37 680 € pour un salarié, plus les plafonds non utilisés des années précédentes. Depuis 2026, les versements faits après 70 ans ne sont plus déductibles.
• Sortie en capital : la part issue des versements déduits est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, les gains au PFU de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux).
• Sortie en rente : la rente issue de versements déduits est imposée comme une pension, après abattement de 10 %.

À la retraite, vous pouvez sortir en capital, en une fois, par fractions libres ou par retraits programmés, en rente viagère ou en combinant les deux. La rente peut être réversible de 50 à 200 %, avec des annuités garanties ou par paliers. Avant la retraite, l’épargne ne sort que dans les cas prévus par la loi, sans frais, détaillés dans notre guide pour débloquer son PER.

un ancien PERP, un contrat Madelin, un Perco ou un autre PER peut être transféré vers l’e-PER Generali, et le transfert compte pour l’offre de bienvenue d’un nouveau client comme pour le bonus du fonds euros. L’ancien assureur peut prélever jusqu’à 1 % si votre contrat a moins de 5 ans (10 ans pour un PERP ou un Madelin). Notre guide du PERP détaille la démarche.

Pour quel profil ?

Vous êtes imposé à 30 % ou plus et vous voulez un fonds euros solide → l’e-PER est un très bon choix

3,30 % en 2025, 1,30 % de bonus en 2026 et 2027, une rente peu chargée : c’est un PER taillé pour sécuriser la fin de parcours. Versez avant le 31 décembre pour cumuler la déduction, le bonus et le bon d’achat.

Vous gérez vous-même un portefeuille d’ETF → préférez un PER Spirica

207 ETF à 0,06 % par ordre et 0,50 % de frais clairement établis : le PER Linxea Spirit ou le Meilleurtaux Liberté PER sont plus adaptés.

Vous risquez de changer de PER dans les cinq ans → attention au transfert

1 % de frais de transfert sortant pendant cinq ans. Si vous hésitez encore, notre comparatif PER ou assurance vie vous aide à choisir la bonne enveloppe.

Questions fréquentes