Assurance vie Nalo : avis & test complet 2026

L’essentiel en 30 secondes

Nalo, c’est quoi ?

Nalo est un robo-advisor français fondé en 2017, spécialisé dans la gestion d’épargne en ligne. Enregistré comme Conseil en Investissements Financiers (CIF) et régulé par l’AMF, il gère aujourd’hui environ 20 000 clients pour un encours significatif.

Le contrat Nalo Patrimoine est assuré par Generali, le 3ème plus grand assureur en Europe, couvert par le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes). Votre argent est détenu par Generali, pas par Nalo.

Ce qui distingue Nalo des autres robo-advisors comme Yomoni : l’approche multi-projets. Au lieu d’un portefeuille unique, vous pouvez créer plusieurs poches d’investissement au sein d’un même contrat, chacune avec son propre horizon et son propre niveau de risque.

Nalo n’est pas un assureur. C’est un gestionnaire de patrimoine en ligne qui pilote votre allocation sur le contrat Generali. En cas de problème de Nalo, votre contrat continue chez Generali sans impact sur votre épargne.

Tous les frais détaillés (vérifiés en septembre 2026)

Nalo affiche un modèle de tarification transparent en trois couches :

• Frais d’enveloppe (assureur Generali) : 0,75 % / an, prélevés sur l’ensemble du contrat
• Frais de gestion sous mandat (Nalo) : 0,65 % / an, la rémunération de Nalo pour piloter vos portefeuilles
• Frais des supports (ETF) : ~0,25 % / an en moyenne, frais internes aux ETF sélectionnés
• Total maximum : 1,65 % / an tout compris
• Frais sur versement : 0 €
• Frais d’arbitrage : 0 €, inclus dans le mandat
• Frais de rachat (retrait) : 0 €
• Versement minimum : 1 000 € à l’ouverture

1,65 % tout compris, c’est 2 fois moins cher que la gestion pilotée d’une banque traditionnelle (3 à 3,5 %). Mais c’est nettement plus cher qu’une gestion libre en ETF chez Linxea Spirit 2 (0,50 %) ou Lucya CNP (0,30 %). Le surcoût rémunère la gestion déléguée et le service multi-projets.

Comment fonctionne la gestion multi-projets

C’est la spécificité n°1 de Nalo. Au lieu d’un portefeuille unique (comme chez Yomoni), vous pouvez créer plusieurs projets au sein d’un même contrat, chacun avec :

• Son propre objectif (achat immobilier, retraite, études des enfants, épargne de précaution…)
• Son propre horizon de placement (3 ans, 10 ans, 20 ans…)
• Sa propre allocation (plus ou moins d’actions selon le risque accepté)
• Sa propre sécurisation progressive (réduction automatique du risque à l’approche de l’échéance)

La sécurisation progressive est la deuxième innovation clé. Plus votre échéance approche, plus Nalo réduit automatiquement la part d’actions au profit du fonds euros. Un projet retraite à 25 ans commencera à 85 % actions et terminera à 20 %, sans que vous ayez à intervenir.

la sécurisation progressive est optionnelle. Si vous préférez garder une allocation fixe, vous pouvez la désactiver dans votre espace client. Nalo propose aussi un portefeuille écoresponsable (ISR), avec les mêmes frais.

Performances par profil (2022-2025)

Les performances ci-dessous sont nettes de tous frais (gestion, assureur, ETF). C’est ce que vous touchez vraiment.

Performances nettes de frais, hors fiscalité, portefeuille standard. Source : Nalo.fr, vérifiées en septembre 2026. Détail 2025 par profil non publié (n.c.) : Nalo communique +7,0 % pour l’allocation 100 % actions et +5,7 % pour le portefeuille Nalo Patrimoine à 90 % d’actions.

le profil le plus dynamique (100 % actions ETF) a affiché +21,8 % en 2024, une année exceptionnelle pour les marchés, puis +7,0 % en 2025 (+5,7 % pour le portefeuille Nalo Patrimoine à 90 % d’actions). Sur longue période (2019-2024), le portefeuille standard cumule entre +9 % et +47 % selon le profil. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

4 avantages qui font la différence

1. La gestion multi-projets, unique sur le marché

Un seul contrat, plusieurs poches indépendantes. Vous épargnez pour un achat immobilier à 3 ans ET pour votre retraite à 25 ans, avec deux allocations totalement différentes. Chez Yomoni, vous n’avez qu’un seul profil global par contrat.

2. La sécurisation progressive automatique

Nalo réduit progressivement le risque de chaque projet à mesure que l’échéance approche. Pas besoin d’y penser, pas d’arbitrage à faire manuellement. C’est l’équivalent d’un fonds à échéance (target-date fund), mais personnalisé.

3. Un assureur de premier plan

Generali est le 3ème assureur en Europe, avec un bilan solide et une notation financière robuste. Votre épargne bénéficie de la protection du FGAP jusqu’à 70 000 € par personne et par assureur.

4. Le portefeuille écoresponsable

En plus du portefeuille standard, Nalo propose un portefeuille ISR (Investissement Socialement Responsable) composé d’ETF écoresponsables, sans surcoût. Sur 8 ans, le portefeuille écoresponsable a affiché +57,4 % (profil 70 % actions).

3 inconvénients à connaître

Pas de gestion libre

Impossible de choisir vos propres ETF, SCPI ou actions. Si vous savez déjà investir en ETF, vous payez 1,15 % de frais supplémentaires par an pour un service dont vous n’avez peut-être pas besoin. Chez Linxea Spirit 2 en gestion libre, les frais tombent à 0,50 %.

Frais légèrement supérieurs à Yomoni

1,65 % chez Nalo contre 1,60 % chez Yomoni. L’écart est faible (50 € par an sur 100 000 €), mais il s’accumule sur le long terme. Le surcoût se justifie si vous utilisez réellement la gestion multi-projets.

Moins d’historique que Yomoni

Nalo existe depuis 2018, contre 2015 pour Yomoni. Avec environ 20 000 clients contre 80 000 pour Yomoni, Nalo a moins de recul et une communauté plus restreinte. La note Trustpilot (3,4/5) est également inférieure à celle de Yomoni (4,8/5).

Nalo face aux concurrents

Nalo vs gestion libre (Linxea Spirit 2, Lucya CNP)

Nalo vs les autres robo-advisors

Données vérifiées en septembre 2026. Performances nettes de frais, profils les plus dynamiques.

Simulateur : Nalo vs gestion libre

Combien coûte la gestion déléguée Nalo par rapport à un contrat en gestion libre ?

Fiscalité de l’assurance vie en 2026

L’assurance vie bénéficie d’une fiscalité avantageuse, surtout après 8 ans de détention :

• Avant 8 ans : PFU de 30 % sur les gains (12,8 % IR + 17,2 % PS)
• Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) sur les gains au-delà
• Succession : chaque bénéficiaire reçoit jusqu’à 152 500 € hors droits de succession (pour les versements avant 70 ans)

l’horloge des 8 ans démarre à l’ouverture du contrat, pas au premier versement. Ouvrez un contrat dès maintenant, même avec le minimum de 1 000 €, pour lancer le compteur fiscal. Plus d’informations dans notre guide sur la fiscalité de l’assurance vie.

Pour quel profil ?

Vous avez plusieurs projets d’épargne avec des horizons différents → Nalo est fait pour vous

Si vous épargnez simultanément pour un achat immobilier à 5 ans, les études de vos enfants à 12 ans et votre retraite à 25 ans, la gestion multi-projets de Nalo est exactement ce qu’il vous faut. Un seul contrat, plusieurs poches optimisées.

Vous débutez et voulez une gestion 100 % déléguée → Nalo ou Yomoni

Si vous ne savez pas ce qu’est un ETF et ne voulez pas gérer vous-même, Nalo et Yomoni sont les deux meilleures options. Yomoni est légèrement moins cher et a plus d’historique. Nalo a l’avantage du multi-projets.

Vous savez investir en ETF → Privilégiez la gestion libre

Si vous êtes capable de faire un DCA mensuel sur un ETF MSCI World, vous n’avez pas besoin de Nalo. Un contrat comme Linxea Spirit 2 (0,50 %) ou Lucya CNP (0,30 %) vous fera économiser plus de 1 150 € par an sur un portefeuille de 100 000 €.

Vous voulez investir de manière responsable → Nalo ou Goodvest

Le portefeuille écoresponsable de Nalo est une bonne option ISR à 1,65 %. Goodvest pousse l’approche plus loin avec un alignement Paris 2°C et une traçabilité carbone, mais à 1,90 % de frais et avec des performances historiques plus faibles.

Questions fréquentes