L’essentiel en 30 secondes
| Critère | Nalo Patrimoine |
|---|---|
| Note globale | 7,5 / 10 |
| Assureur | Generali (3ème assureur européen) |
| Type de gestion | Gestion pilotée sous mandat uniquement (ETF) |
| Frais tout compris | 1,65 % / an max |
| Frais sur versement | 0 % |
| Spécificité | Gestion multi-projets + sécurisation progressive |
| Performance 2024 (dynamique) | +21,8 % net de frais |
| Fonds euros 2024 | ~2,80 % (Generali) |
| Versement minimum | 1 000 € à l’ouverture |
| Idéal pour | Épargnants avec plusieurs projets, horizons différents |
Nalo, c’est quoi ?
Nalo est un robo-advisor français fondé en 2017, spécialisé dans la gestion d’épargne en ligne. Enregistré comme Conseil en Investissements Financiers (CIF) et régulé par l’AMF, il gère aujourd’hui environ 20 000 clients pour un encours significatif.
Le contrat Nalo Patrimoine est assuré par Generali, le 3ème plus grand assureur en Europe, couvert par le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes). Votre argent est détenu par Generali, pas par Nalo.
Ce qui distingue Nalo des autres robo-advisors comme Yomoni : l’approche multi-projets. Au lieu d’un portefeuille unique, vous pouvez créer plusieurs poches d’investissement au sein d’un même contrat, chacune avec son propre horizon et son propre niveau de risque.
Bon à savoir : Nalo n’est pas un assureur. C’est un gestionnaire de patrimoine en ligne qui pilote votre allocation sur le contrat Generali. En cas de problème de Nalo, votre contrat continue chez Generali sans impact sur votre épargne.
Tous les frais détaillés (vérifiés en avril 2026)
Nalo affiche un modèle de tarification transparent en trois couches :
- Frais d’enveloppe (assureur Generali) : 0,75 % / an, prélevés sur l’ensemble du contrat
- Frais de gestion sous mandat (Nalo) : 0,65 % / an, la rémunération de Nalo pour piloter vos portefeuilles
- Frais des supports (ETF) : ~0,25 % / an en moyenne, frais internes aux ETF sélectionnés
- Total maximum : 1,65 % / an tout compris
- Frais sur versement : 0 €
- Frais d’arbitrage : 0 €, inclus dans le mandat
- Frais de rachat (retrait) : 0 €
- Versement minimum : 1 000 € à l’ouverture
Décomposition des frais Nalo Patrimoine (1,65 % tout compris)
En résumé : 1,65 % tout compris, c’est 2 fois moins cher que la gestion pilotée d’une banque traditionnelle (3 à 3,5 %). Mais c’est nettement plus cher qu’une gestion libre en ETF chez Linxea Spirit 2 (0,50 %) ou Lucya CNP (0,30 %). Le surcoût rémunère la gestion déléguée et le service multi-projets.
Comment fonctionne la gestion multi-projets
C’est la spécificité n°1 de Nalo. Au lieu d’un portefeuille unique (comme chez Yomoni), vous pouvez créer plusieurs projets au sein d’un même contrat, chacun avec :
- Son propre objectif (achat immobilier, retraite, études des enfants, épargne de précaution…)
- Son propre horizon de placement (3 ans, 10 ans, 20 ans…)
- Sa propre allocation (plus ou moins d’actions selon le risque accepté)
- Sa propre sécurisation progressive (réduction automatique du risque à l’approche de l’échéance)
Le principe multi-projets Nalo : un contrat, plusieurs allocations
20 % actions
50 % actions
85 % actions
La sécurisation progressive est la deuxième innovation clé. Plus votre échéance approche, plus Nalo réduit automatiquement la part d’actions au profit du fonds euros. Un projet retraite à 25 ans commencera à 85 % actions et terminera à 20 % — sans que vous ayez à intervenir.
Bon à savoir : la sécurisation progressive est optionnelle. Si vous préférez garder une allocation fixe, vous pouvez la désactiver dans votre espace client. Nalo propose aussi un portefeuille écoresponsable (ISR), avec les mêmes frais.
Performances par profil (2022-2024)
Les performances ci-dessous sont nettes de tous frais (gestion, assureur, ETF). C’est ce que vous touchez vraiment.
| Profil (% actions) | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 25 % actions (prudent) | -8,5 % | +6,0 % | +5,0 % |
| 55 % actions (équilibré) | -14,0 % | +10,0 % | +12,0 % |
| 100 % actions (dynamique) | -18,0 % | +16,0 % | +21,8 % |
Performances nettes de frais, hors fiscalité, portefeuille standard. Source : Nalo.fr, vérifiées en avril 2026.
Performance nette 2024 par profil Nalo (portefeuille standard)
En résumé : le profil le plus dynamique (100 % actions ETF) a affiché +21,8 % en 2024, une année exceptionnelle pour les marchés. Sur longue période (2019-2024), le portefeuille standard cumule entre +9 % et +47 % selon le profil. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
4 avantages qui font la différence
1. La gestion multi-projets, unique sur le marché
Un seul contrat, plusieurs poches indépendantes. Vous épargnez pour un achat immobilier à 3 ans ET pour votre retraite à 25 ans, avec deux allocations totalement différentes. Chez Yomoni, vous n’avez qu’un seul profil global par contrat.
2. La sécurisation progressive automatique
Nalo réduit progressivement le risque de chaque projet à mesure que l’échéance approche. Pas besoin d’y penser, pas d’arbitrage à faire manuellement. C’est l’équivalent d’un fonds à échéance (target-date fund), mais personnalisé.
3. Un assureur de premier plan
Generali est le 3ème assureur en Europe, avec un bilan solide et une notation financière robuste. Votre épargne bénéficie de la protection du FGAP jusqu’à 70 000 € par personne et par assureur.
4. Le portefeuille écoresponsable
En plus du portefeuille standard, Nalo propose un portefeuille ISR (Investissement Socialement Responsable) composé d’ETF écoresponsables, sans surcoût. Sur 8 ans, le portefeuille écoresponsable a affiché +57,4 % (profil 70 % actions).
3 inconvénients à connaître
Pas de gestion libre
Impossible de choisir vos propres ETF, SCPI ou actions. Si vous savez déjà investir en ETF, vous payez 1,15 % de frais supplémentaires par an pour un service dont vous n’avez peut-être pas besoin. Chez Linxea Spirit 2 en gestion libre, les frais tombent à 0,50 %.
Frais légèrement supérieurs à Yomoni
1,65 % chez Nalo contre 1,60 % chez Yomoni. L’écart est faible (50 € par an sur 100 000 €), mais il s’accumule sur le long terme. Le surcoût se justifie si vous utilisez réellement la gestion multi-projets.
Moins d’historique que Yomoni
Nalo existe depuis 2018, contre 2015 pour Yomoni. Avec environ 20 000 clients contre 80 000 pour Yomoni, Nalo a moins de recul et une communauté plus restreinte. La note Trustpilot (3,4/5) est également inférieure à celle de Yomoni (4,8/5).
Nalo face aux concurrents
Nalo vs gestion libre (Linxea Spirit 2, Lucya CNP)
| Critère | Nalo Patrimoine | Linxea Spirit 2 | Lucya CNP |
|---|---|---|---|
| Type de gestion | Pilotée (mandat) | Libre ou pilotée | Libre ou pilotée |
| Frais totaux | 1,65 % | 0,50 % (libre) | 0,30 % (libre) |
| Choix des supports | Délégué à Nalo | Libre (700+ supports) | Libre (1 200+ supports) |
| SCPI | Non | 40 (100 % loyers) | 10 |
| Multi-projets | Oui (unique) | Non | Non |
| Fonds euros 2024 | ~2,80 % | 3,13 % | 2,33 % |
| Effort requis | Zéro | Autonomie | Autonomie |
| Idéal pour | Multi-projets, délégation | Investisseur autonome | Investisseur ETF |
Nalo vs les autres robo-advisors
| Critère | Nalo | Yomoni | Ramify | Goodvest |
|---|---|---|---|---|
| Frais tout compris | 1,65 % | 1,60 % | 1,30 % | 1,70 % |
| Assureur | Generali | Suravenir | Apicil | Generali |
| Historique | Depuis 2018 | Depuis 2015 | Depuis 2021 | Depuis 2021 |
| Clients | ~20 000 | 80 000+ | ~15 000 | ~10 000 |
| Spécificité | Multi-projets | Pioneer ETF | SCPI + PE | ISR / Climat |
| Perf. dynamique 2024 | +21,8 % | +19,6 % | +27,1 % | +6,0 % |
Données vérifiées en avril 2026. Performances nettes de frais, profils les plus dynamiques.
Simulateur : Nalo vs gestion libre
Combien coûte la gestion déléguée Nalo par rapport à un contrat en gestion libre ?
Fiscalité de l’assurance vie en 2026
L’assurance vie bénéficie d’une fiscalité avantageuse, surtout après 8 ans de détention :
- Avant 8 ans : PFU de 30 % sur les gains (12,8 % IR + 17,2 % PS)
- Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) sur les gains au-delà
- Succession : chaque bénéficiaire reçoit jusqu’à 152 500 € hors droits de succession (pour les versements avant 70 ans)
Bon à savoir : l’horloge des 8 ans démarre à l’ouverture du contrat, pas au premier versement. Ouvrez un contrat dès maintenant, même avec le minimum de 1 000 €, pour lancer le compteur fiscal. Plus d’informations dans notre guide sur la fiscalité de l’assurance vie.
Pour quel profil ?
Vous avez plusieurs projets d’épargne avec des horizons différents → Nalo est fait pour vous
Si vous épargnez simultanément pour un achat immobilier à 5 ans, les études de vos enfants à 12 ans et votre retraite à 25 ans, la gestion multi-projets de Nalo est exactement ce qu’il vous faut. Un seul contrat, plusieurs poches optimisées.
Vous débutez et voulez une gestion 100 % déléguée → Nalo ou Yomoni
Si vous ne savez pas ce qu’est un ETF et ne voulez pas gérer vous-même, Nalo et Yomoni sont les deux meilleures options. Yomoni est légèrement moins cher et a plus d’historique. Nalo a l’avantage du multi-projets.
Vous savez investir en ETF → Privilégiez la gestion libre
Si vous êtes capable de faire un DCA mensuel sur un ETF MSCI World, vous n’avez pas besoin de Nalo. Un contrat comme Linxea Spirit 2 (0,50 %) ou Lucya CNP (0,30 %) vous fera économiser plus de 1 150 € par an sur un portefeuille de 100 000 €.
Vous voulez investir de manière responsable → Nalo ou Goodvest
Le portefeuille écoresponsable de Nalo est une bonne option ISR à 1,65 %. Goodvest pousse l’approche plus loin avec un alignement Paris 2°C et une traçabilité carbone, mais à 1,70 % de frais et avec des performances historiques plus faibles.
Questions fréquentes
Nalo est-il fiable ?
Oui. Nalo est enregistrée comme Conseil en Investissements Financiers (CIF) et régulée par l’AMF. Votre argent est détenu par Generali, 3ème assureur européen, couvert par le FGAP. En cas de défaillance de Nalo, votre contrat continue chez Generali sans impact.
Quelle différence entre Nalo et Yomoni ?
Les deux sont des robo-advisors en ETF. Nalo se distingue par sa gestion multi-projets (plusieurs poches dans un contrat) et sa sécurisation progressive automatique. Yomoni a plus d’historique (2015 vs 2018), plus de clients (80 000 vs 20 000) et des frais légèrement inférieurs (1,60 % vs 1,65 %).
Peut-on retirer son argent à tout moment ?
Oui. Un rachat (retrait) est possible à tout moment, sans frais de sortie. Comptez 72 heures en moyenne pour recevoir les fonds. Seule la fiscalité change selon la durée de détention.
Nalo propose-t-il un PER ?
Oui. Nalo propose également un Plan d’Épargne Retraite (Nalo PER) avec la même approche multi-projets et sécurisation progressive, assuré par Generali. Il bénéficie de la déduction fiscale à l’entrée propre au PER.
Nalo convient-il pour un gros patrimoine ?
Pour des montants importants (> 100 000 €), l’écart de frais avec la gestion libre devient significatif (plus de 1 150 € par an). À ce stade, il peut être plus intéressant de gérer un portefeuille ETF simple en gestion libre et de reproduire vous-même la logique multi-projets avec des contrats séparés.
En résumé :
- Nalo Patrimoine est la meilleure assurance vie pilotée pour les épargnants multi-projets. Sa gestion par objectif de vie et la sécurisation progressive automatique sont uniques sur le marché.
- Les frais restent élevés pour un épargnant autonome. 1,65 % tout compris, c’est 3 à 5 fois plus cher qu’une gestion libre chez Linxea Spirit 2 ou Lucya CNP.
- À qui s’adresse-t-il ? Épargnants avec plusieurs projets à horizons différents, débutants qui veulent déléguer, et investisseurs sensibles à l’approche ISR.